周三盘中,“中字头”股票集体大涨,截至发稿中国中车、中国重汽、中国化学3股涨停,中国核建打开涨停,中国西电、中国核电、中远海控等纷纷大涨。
12月23日,上海证券交易所召开党委会会议,会议提出,做大做强蓝筹股市场,不断增强市场投资功能。助推蓝筹股新旧动能转换,支持主板蓝筹切入新技术、新产业、新模式、新业态的“赛道”,向更具先进性的产业进阶,提升主板蓝筹作为广大投资者资产配置和财富管理“核心资产”的吸引力。
市场风格切换?机构:蓝筹龙头仍是首选
“中字头”的集体爆发,释放了哪些市场信号?
东方证券分析师汪啸骅指出,近期,一些高位的龙头品种都开始出现了资金流出,由于部分品种已经到了高估值的风险区域,有部分风险偏好较低的资金会有先行的获利了结的冲动,由于市场整体氛围较好,资金获利后会重新投入到市场中一些较低的板块,形成高低轮动。最近,中字头股、军工股、乳业股上涨,这些板块还处于相对低位的区域。接下来,预计资金还会继续尝试形成高低切换的布局,投资人在这一位置切记不要盲目追涨,追涨风险可能会有所加大。
东吴证券研报指出,指数继续保持原有上升趋势不变,在突破3600点后似有加速迹象,在此阶段往往蓝筹表现更佳。同时要注意热点高低切换的可能,可在低价低估值低市值的品种中寻找补涨机会,稳健投资者可继续留意大金融股的相关机会。
海通证券研报认为,调整不改慢牛节奏,高低切换更趋健康。总的来看,春季行情并未受到任何负面消息的结构性影响,只是前期过涨的抱团股高位调整以及权重股获利了结,这种极致行情的调整正是市场走向合理化牛市的标志,加上本月公募基金连续超上限募集,超千亿规模持仓正在构建中,整体市场流动性并不会收紧。操作上建议优化持仓结构,短期来看,不建议抄底前期抱团股,新能源、军工、光伏、酿酒等都会震荡调整,调整结束后,市场会发生一定分化,资金会流向龙头股。
国泰君安研报称,短期市场成交量不断放大、下行风险收敛,叠加北上资金大幅增持科技板块,不禁引发市场对风格切换的疑虑。国泰君安认为风格难切换,第一,聚焦龙头景气,风险偏好仍低,切换概率不大;第二,当前主导市场的边际资金在于国内,在于无风险利率下行预期带来的资金入市;第三,在流动性拐点出现之前,赛道、竞争格局等是增量资金考虑的前提。伴随资金投资的久期放长,蓝筹龙头仍是首选。
中信建投投资顾问吕佳认为,近期市场情绪化波动后迎来修复,其中以业绩为主线的蓝筹频频发力带领指数上攻。同时市场风格进一步强化“大市值+大成交额+业绩增长”的特征。后续应多关注政策发布带来不断超预期变化的行业与方向。财通证券投顾都逸凡认为:昨日上证指数大幅反弹,创业板,科创50指数都再度回到颈线位上方,微盘股指数也出现反包,显示了较好的修复态度。但整体修复力度、量能,以及涨停数量都不够强势。个股不跌破防守线建议持股待涨,仓位灵活的可适度做滚动差价。结构性机会上建议关注,中字头(进攻型高股息),工程机械,低空经济叠加新质生产力,低价+业绩增长方向。
就市论市 | 成长股再度调整“中字头”和高股息还是当前主线?