稀土价格近期显著上涨 草甘膦等农药需求提升丨明日主题前瞻

①需求拉动 稀土价格近期显著上涨

据百川资讯数据，截至1月15日氧化镨钕价格44.35万元/吨，较上月上涨4.2万元/吨，涨幅10.5%，已涨至2017年稀土行业违法违规行为整顿时期的水平；重稀土氧化铽价格842.5万元/吨，较上月上涨170万元/吨，涨幅25.3%，涨至2012年以来的新高。

国信证券研报指出，国内稀土供应集中在六大稀土集团，稀土开采实行总量控制措施，经过“十三五”期间行业整顿之后供应较为刚性，下游各领域需求爆发容易引发价格大幅上涨。此轮涨价由需求驱动，且需求有望伴随新能源汽车放量和“绿色能源革命”实现长期增长。

相关个股：北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色、厦门钨业

②废纸价格持续上行 禁废和限塑政策改善行业供求

据中国再生资源回收利用协会数据，21日废纸价格指数升至2462元/吨，再创近期新高。多家大型纸企近日发布涨价函，瓦楞原纸市场迎来第五轮涨价。

生意社纸张分析师认为，受禁废令、限塑令两大政策影响，已掀起了一波上至废纸、原纸，下至纸板、纸箱的涨价潮，预计短期内废纸和原纸价格将处于利好态势。

相关公司：博汇纸业、太阳纸业、中顺洁柔

③2020年光伏、风电新增装机全面超预期，这些标的或受益

国家能源局20日发布2020年全社会用电量等数据：2020年新增光伏户用装机10.1GW，即地面电站和工商业分布式的装机规模达38.1GW；2020 年新增风电并网装机约71.7GW、太阳能发电新增装机4820万千瓦，超出市场预期。

德邦证券认为，从月度趋势来看，我国电力生产增速继续加快。同时，我国能源结构也持续优化，清洁电力生产比重大幅提高。2020年，规模以上工业水电、核电、风电、太阳能发电等一次电力生产占全部发电量比重为28.8%，比上年提高1.0个百分点。

相关个股：隆基股份、通威股份、金风科技、天顺风能、中国核电

④春耕前备货阶段 草甘膦等农药需求提升

2020年下半年以来，草甘膦现货价持续上行，截至2021年1月19日草甘膦现货价28800元/吨，此轮涨幅达40%，创出两年多新高。

中金公司认为，未来1-2年内有望商品化大规模种植，利好国内草甘膦用量。全球农作物种植面积可能加速增长，叠加全球转基因作物推广，未来2-3年全球草甘膦需求向好。国内草甘膦市场已初步形成江山+福华、兴发+腾龙、新安化工三家寡头的局面。2020年洪灾导致部分草甘膦企业停产，草甘膦短期供给偏紧。考虑目前草甘膦需求处于旺季，原材料甘氨酸供应不足，草甘膦价格易涨难跌。

相关个股：广信股份、江山股份