首个央企碳中和方案来了，概念股直线走强，三条主线布局

周二早盘，碳中和概念股开盘直线走强，截至发稿，中材节能、国网英大、首航高科涨停，宝馨科技大涨8%，先河环保、九洲集团、太阳能等集体上涨。

消息面上，国家电网公司发布碳达峰碳中和行动方案，这也是首个央企发布的碳达峰碳中和行动方案。方案提出，加快推进能源供给多元化清洁化低碳化、能源消费高效化减量化电气化。预计2025、2030年，非化石能源占一次能源消费比重将达到20%、25%左右。

方案提出，大力发展清洁能源，最大限度开发利用风电、太阳能发电等新能源，坚持集中开发与分布式并举，积极推动海上风电开发；大力发展水电，加快推进西南水电开发；安全高效推进沿海核电建设。

中信证券研报指出，2060年碳中和，是中国融入新时期全球产业链，及构建人类命运共同体的关键决策，将给中国发展带来深刻的变革。为实现2030年碳达峰，非化石能源将首次成为能源增量的主力军，能耗“双控”、碳交易及绿色金融是重要政策抓手。投资机遇上，电力方面，火电逐步退出历史舞台，光伏和风电接力增量需求；工业品方面，限产或为主要方式，供给侧改革再现；化石能源方面，煤、油、气先后达峰，过程中价格承压；新兴领域方面，新能源车、低碳技术和清洁能源材料机遇广阔。

中信建投证券研报称，为实现“碳中和”战略，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构将发生重大的调整。从我国的能源结构和产业结构来看，发展新能源是降低碳排放的第一驱动力。因此，短期看，钢铁、化工、建材、有色、造纸等周期行业内有优质产能的标的将受益。另一方面在环保行业中，具有降低工业企业生产能耗和排放技术的环保企业也优先受益。

配置上，中信建投认为，碳中和下建议关注三条投资主线：

第一，电力能源将迎来深度脱碳，风光发电将成为主要能源。光伏、风电和储能产业将极大受益。

第二，非电力部门更加清洁化+电力化。新能车和装配式建筑等行业也存在着持续发展机会。

第三，碳排放端深度绿化。以生物降解塑料为代表环保产业会得到显著的发展。