知名私募虚增基金资产超18亿、挪用超5亿等被重罚，还有官司缠身

知名私募被曝挪用投资人资金炒美股出现巨亏，致使净值暴跌仅剩三成，且产品到期迟迟未能清盘……近日，广东证监局披露了一则行政处罚决定书，备受关注的基岩资本违约事件真相得以水落石出。

3月8日，中国证监会广东监管局对广州基岩资产管理有限公司（下称“基岩资本”）及其法定代表人赫旭出具行政处罚决定书，基于涉及虚增基金资产、挪用基金财产、向投资者承诺最低收益等多项违法事实，基岩资本被责令改正，并处以106万元罚款，赫旭被给予警告，受罚36万元。

第一财经记者从中国裁判文书网了解到，已有数名投资人以证券交易合同纠纷为由将基岩资本及产品代销方告上法庭，要求其承担经济损失补充赔偿的法律责任，目前部分案件仍在审理中。

值得注意的是，2020年11月以来，基岩资本及赫旭因未按时履行法律义务被法院列为被执行人，其中被西安市未央区人民法院强制执行标的113.8万元，被广东省广州市中级人民法院首次执行标的452.8万元。此后，因未按执行指定的有效法律文书确定的给付义务，基岩资本及赫旭收到了法院限制消费令，且名下多家公司股权被冻结。

虚增基金资产超18亿元

2020年4月，基岩资本被曝将投资人用于投资B站的私募产品资金另作他用，最终致使相关产品净值缩水七成，并延期数月未兑付。同年5月，广东证监局连续公布了两项监管措施，决定对基岩资本责令改正，对其法定代表人、总经理以及基金投资经理赫旭出具警示函。

近日，广东证监局出具的处罚决定书，曝光了基岩资本涉及虚增基金资产、挪用基金财产、承诺最低收益等多项违法事实。

据查，2018年5月~2020年1月，基岩资本作为其管理的“基岩东方价值五号”等35只基金产品的资产委托人，与证券公司、公募基金管理公司签订QDII资产管理计划、收益互换协议（下称“场外标的”），将基金财产投向在美国上市的中概股股票。

在基金净值披露环节，基岩资本通过篡改场外标的估值数据，经基金托管人复核后在净值公告、定期报告上披露，或者未经托管人复核直接在“私募排排网”上披露的方式，向投资者披露了虚假的产品净值信息。上述行为对投资者真实全面准确了解投资回报情况和风险情况形成严重误导。

广东证监局指出，针对信息披露存在虚假记载的35只基金产品，以逐只产品最后一次虚假净值与真实净值比较测算，基岩资本共虚增基金财产达18.27亿元，净值虚增比例均值为111.09%，净值虚增比例最高值为324.65%。

此外，经查明，2017年3月至2019年12月，基岩资本未按基金合同约定的投资范围，将其管理的“价值回归投资基金”“价值回归投资基金二号”“文化教育并购私募投资基金”“东方价值系列私募投资基金”等4只基金产品的财产份额，通过委托他人代持并将投资收益款划转至公司员工及其他公司账户、向关联方提供借款、转款至约定投资标的以外的机构等方式，挪用基金财产共计5.64亿元人民币和2700.67万港元。

在承诺最低收益方面，基岩资本所管理的“逸仙东方价值基金五号私募基金”等12只基金产品，与投资者签订补充协议，约定由其境外关联方China Cornerstone Management Limited（中国基岩管理有限公司）作为担保人，以基金年化率的净收益对基金予以现金补偿，实际构成向投资者承诺最低收益。

对此，广东证监局作出决定，基于信息披露违法违规的行为，对基岩资本责令改正，并处以100万元罚款；对赫旭给予警告，并处以30万元罚款；基于挪用基金财产的行为，对基岩资本责令改正，并处以3万元罚款；对赫旭给予警告，并处以3万元罚款；基于违规向投资者承诺最低收益的行为，对基岩资本责令改正，并处以3万元罚款；对赫旭给予警告，并处以3万元罚款。

综上，对基岩资本责令改正，并处以106万元罚款；对赫旭给予警告，并处以36万元罚款。

官司缠身，上市遥遥无期

值得一提的是，除被行政处罚和责令整改外，基岩资本还深陷多起法律诉讼，被法院列为被执行人，公司及法定代表人赫旭被限制高消费。

第一财经记者从中国执行信息公开网了解到，2020年11月以来，基岩资本及赫旭因未按时履行法律义务被法院列为被执行人，其中被西安市未央区人民法院强制执行标的113.8万元，被广东省广州市中级人民法院首次执行标的452.8万元。此后，因未按执行指定的有效法律文书确定的给付义务，基岩资本及赫旭收到了法院限制消费令，且名下多家公司股权被冻结。

资料显示，基岩资本成立于2015年8月，注册资本1000万元，2015年9月在中国基金业协会备案，属于私募证券投资基金管理人。

据介绍，基岩资本投资重点主要集中在公开上市或希望在美国上市的中国公司，即中国概念股，尤其是TMT领域的公司，如新经济公司。其对这些公司的投资包括投资周期的所有阶段：首次公开招股前投资，新股认购，首次公开招股后二级市场投资（通常以PIPE交易形式）和私有化。2017年，基岩资本曾投资了包括B站（哔哩哔哩）、猎豹移动、乐逗游戏、蘑菇街、虎牙直播、唯品会、趣头条等。

2018年6月，基岩资本曾向美国证券交易委员会（SEC）递交IPO招股书，意图登陆纳斯达克主板市场成为中国私募第一股。但此后又多次修改、募资金额一变再变，上市进程一拖再拖。如今面对监管处罚、官司缠身，其IPO似乎遥遥无期。