超8成买房者需贷款，“95后”全款买房比例最高

在很多城市，通过加杠杆买房，成为普遍现象。有报告显示，24到39岁的群体，已成为加杠杆买房的主力。

根据贝壳研究院、中国消费者报28日联合发布的《2021消费者置业信心指数报告》（下称“报告”）显示，购房者对2021年房地产市场走势乐观，消费者置业信心指数达到108.4。不同区域消费者置业信心指数存在“东高西低”的分化特征。城市能级越高，消费者置业信心指数越高，一线城市消费置业信心指数为109.6，明显高于其他能级城市。

广州广钢新城一角 林小昭/摄

消费者置业信心指数还因年龄、学历、收入等不同而存在差异。消费者信心指数从年龄上看呈现倒U型特征，24岁及以下、40-49岁和50岁以上消费者置业信心指数偏低，分别为104.1、105.1和106，而25-29岁和30-39岁消费者的购房信心较高，分别为112.1和109.1。

值得注意的是，24到39岁的群体，已成为加杠杆买房的主力。调研报告显示，购房者普遍通过加杠杆方式购房，受调群体中全款购房比例仅占18.1%。“95后”父母多为60、70 后，而这两代人已经有一定的财富积累，在购置房产时，有能力对子女进行资助，因此“95后”购房群体中全款购房比例相对较高。

与之相反，30-34年龄段购房者贷款比例最高，达到87.4%。从购房群体的需求类型看，首次置业群体购房杠杆较高，贷款比例达86.6%。

我国哪些城市的居民杠杆率较高呢？目前“杠杆率”的统计存在较多口径，其中比较常用的有两种：一是住户贷款余额/GDP，即住户部门杠杆率；另一种是住户贷款余额/住户存款余额，即住户存贷比或居民资金杠杆率。

不同地区、不同城市，居民资金杠杆率、住户部门杠杆率也呈现较大差别。总体上，我国城市居民杠杆率呈现南高北低的格局。根据第一财经记者统计，在重点城市中，厦门、深圳、南京、杭州等东南沿海城市杠杆率较高。

四城杠杆率比较

数据来源：第一财经记者根据各地公开数据统计梳理

数据显示，2020年，四城的居民资金杠杆率均超过了130%，其中最高的厦门达到了148.9%。在住户部门杠杆率方面，杭州高达126.8%，深圳和南京也超过了90%，厦门为87.3%。值得注意的是，由于去年GDP增速较慢，因此四成的住户部门杠杆率均有明显提升。

房价高，会带来居民杠杆率高，杠杆率高则进一步推高了房价。数据显示，深圳、厦门、杭州和南京房价均位列我国城市房价前十位。以厦门为例，根据中国房价行情网数据，厦门3月均价达到了48570元/平方米，在全国所有城市中，也仅次于深圳、北京和上海三大一线城市，位居第四，甚至超过了一线城市广州。

报告建议，应加强居民杠杆风险管控。居民购房杠杆水平过高，可能会引起金融风险，尤其是首次置业群体、年轻群体的购房杠杆值得重点关注。对此，一是继续强化“房子是用来住的、不是用来炒的”的政策主基调，调控房价在合理范围内波动，逐步削弱房产的金融属性，让住房真正回归居住属性；二是进一步强化落实“因城施策”的差别化住房信贷政策，加强对住房金融贷款的审慎管理，严禁以“首付贷”、“经营贷”等超过自身偿债能力的加杠杆方式购房。

自2020年下半年以来，热门城市围绕限购、限售、限贷等政策持续对住房需求端严加管控，也对购房者的置业资格、计划等产生影响。41.2%的购房者预期2021年住房贷款难度将增加，73.2%的购房者预期2021年住房贷款利率呈现稳中上行趋势。

据贝壳研究院数据监测，4月重点60城平均首套、二套房贷利率较去年底均累计提高了10个基点，平均放款周期为46天，呈高位调整态势。