纸品大涨背后 你不知道的深层原因

继去年年底之后，生活用纸在这个4月再次迎来涨价潮。与此前几轮涨价不同的是，这次的行业涨价潮由龙头纸企率先启动。

对于涨价原因，龙头纸企给出的答案均是原材料价格的持续上涨。生活用纸所需的主要原材料木浆，去年下半年以来价格就进入上涨通道，今年的价格走势更是“一骑绝尘”。压力之下，造纸企业只得调价。

难道中国发明了纸，如今却要无纸可用了？

一、涨！涨！涨！

“上次买还是29.9元，再涨价就买不起了，以后只能省着用了！”某网友发了一条这样的微博，并附上了超市里10卷卫生纸42.99元的照片。

类似的吐槽不在少数。在社交媒体搜索关键词“纸涨价”，有的网友说现在去打印店A4纸都涨价了；有的网友吐槽快递的信封也变薄变差了；更有网友开玩笑说，现在收纸皮的大爷可能比自己赚得都多。

4月1日起，中国四大生活用纸企业纷纷上调产品价格，部分生活用纸制品上调了10%-20%。

除了生活用纸，其他包装纸、文化纸、特种纸的价格也早已调整。进入3月，白卡纸出厂价格首次突破万元大关，比2月上涨18%。

经济回暖为纸制品涨价提供了基础，但最大的动力还是来自于上游供应成本的上涨。2020年第三季度以来，纸制品最常见的原材料——木浆的价格持续走高，涨幅近一倍。

原料涨价传导到下游消费端价格变化，已经是必然事件。

作为一个需求大体稳定的行业，造纸业的原材料成本很大程度上决定了产业链中下游企业的利润空间。而中国的大多数纸企位于原料加工的中游位置，原材料木浆进口占比超三分之二，相当被动。

这轮涨价潮暴露出一个现实而又尴尬的问题：不只是高科技产业，造纸业也会被卡脖子。据测算，我国纸浆产品进口依存度从2008年的12.93%飙升至2018年的23.39%，除2009年以外，我国纸浆对外依存度维持增长态势。

一叶落而知天下秋。生活用纸价格调整之下，纸浆原材料价格上涨引发的中国用纸安全问题逐渐浮出水面。

二、注定受制于人？

纸浆作为造纸行业的主要原材料，主要来源可归于废纸浆、木浆、非木浆三大类，其中又以废纸浆和木浆为主。木浆主要用于生活用纸和文化用纸，废纸浆多用于包装用纸，非木浆多用于生活用纸。

先说说木浆。

木浆可根据原材料树种的不同，分为针叶浆与阔叶浆。针叶浆主要来自纬度较高的温带、寒温带国家和地区。全球针叶浆出口大国有加拿大、芬兰、美国等。

阔叶浆主要来自纬度较低的热带、亚热带国家和地区，全球阔叶浆出口大国有巴西、智利、印尼等。

一般而言，针叶浆的韧度与可拉伸性比阔叶浆更强。因此，在使用木浆时，通常会掺入一定比例的针叶浆，以增强纸张韧性。

2020年，中国木浆进口量3064万吨，同比增加12.7%；国内木浆产量为1141万吨，进口木浆占木浆总消耗量的72.8%。

庞大进口量的背后，是我国森林资源匮乏的基本现实。最新数据显示，我国的森林覆盖率仅为22.96%，低于31%的世界平均水平，森林面积也远远落后于上述木浆主要出口国，导致我国木浆长期依赖外国进口。

再来看一下废纸浆。

废纸浆作为造纸原料，主要用于包装纸，其来源可分为国产废纸和进口废纸。进口废纸中，发达国家的纸制品质量和出浆率较高，因此外废又以欧、美、日发达国家为主要来源。

2020年，是《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》的收官之年。新修订的《固体废物污染环境防治法》自2020年9月1日起施行，到2020年年底前基本实现固体废物零进口。

近年，在相关政策的引导下，废纸进口量逐年降低。中国固废化学品管理网信息显示，2020年中国进口废纸量为823.2万吨。虽然这个数量占我国废纸产量的比重已不足20%，但我国废纸回收率提升较为缓慢，短期内难以填补供给缺口。

废纸原材料的短缺间接影响了整个造纸产业链上的企业，降低了它们对上游企业的议价能力，对于专门提供处理废纸原料产能的企业更是巨大的挑战。它们或以高价与同类型纸企竞争国产废纸原料，或调整生产线适应原材料供给变化的需求，或是直接退出市场。

还有非木浆。

除了木浆和废纸浆外，由其他非木材植物纤维制成的就是非木浆。非木浆主要有三类：禾科纤维原料浆（如秸秆、竹、甘蔗渣等），韧皮纤维原料浆（如大麻、红麻、亚麻、等）和种毛纤维原料浆（如棉纤维等）。

中国是世界上非木浆生产量最大的国家，拥有较多的非木浆原料资源。但非木浆的纤维质量较差，需与木浆配抄才能获得较优质纸品，且非木浆从原料中提取纤维的过程需要较高的工艺水平与化学制剂成本，故性价比较低。近年来，在国外木浆与废纸浆的冲击下，我国非木浆原料占比一直不高。

中国造纸行业原料的供需矛盾，既来自于资源匮乏的基本现实，也受自身环保要求提高导致产业供给变化的影响。

随着疫情缓解，经济复苏预期上升，世界航运成本也会逐渐上涨。今年3月23日“长赐”号货轮堵塞苏伊士运河的事件，也对纸浆这种长期依赖进口的原料价格有一定扰动。

三、危机四伏

纸品涨价，看似普通的产业变化，背后还有不少地缘政治因素的影响。

我国虽从全球30多个国家和地区进口木浆，但超过90%的木浆来自这8个国家：加拿大、巴西、印尼、美国、智利、芬兰、乌拉圭、俄罗斯，来源比较集中。

近些年来，以美国为首的西方国家不断用经济政策打压中国，限制中国进口芯片、光刻机等高科技产品。但很多人不知道的是，在非高科技、但同样依赖进口的领域，我们仍会受到“卡脖子”的威胁。

针叶浆作为纤维质量较高的木浆原料，其主要供给国为加拿大、美国、芬兰。

2020年，加拿大针叶浆单月出口中国同比减少32%。根据今年1-2月数据，加拿大的针叶浆占比还在持续走低。

不过，还有一个能够提供大量针叶浆的国家——俄罗斯。

2020年，俄罗斯出口中国针叶浆超过114万吨，同比增加超25万吨。此外，俄罗斯依利姆集团与厦门建发纸业签署了4年供应原纸和纸浆的协议，每年可获得30万吨原纸和18万吨纸浆的原料供应。

我国主要的阔叶浆供给国经济发展水平较低，疫情防控水平不高，部分纸浆产能受到影响。例如，智利纸浆巨头Arauco就因有员工确诊而暂时停产，在建项目也已停工。

疫情之下，多国新产能的建设投入被迫搁置，可能导致未来一年内的产能供给下降。

中国港湾印尼公司是OKI纸浆厂配套码头的承建商，也是新冠肺炎疫情暴发后帮助底层民众抗“疫”的中资企业之一。在疫情初期，中国港湾多次向周边民众发放个人防疫物资，在一定程度上缓解了疫情影响，保障项目顺利完工。

中国企业在为海外合作方提供防疫帮助的同时，也为中国所需原料供应稳定作出了贡献。

四、如何破局？

在诸多客观因素的限制下，如何提升我国用纸安全？

随着禁废令彻底落地，纸企的国外废纸浆配额清零，导致造纸原料缺口增大，国内废纸价格也水涨船高，供需矛盾日益加深，但国产废纸产量其实还有很大的增长空间。

据国外数据平台Statista统计，2020年，日本的纸张回收率高达85%，且近十年来平均回收率都在80%以上。而根据欧洲废纸回收委员会（EPRC）出版的2019年监测报告，欧洲整体纸张回收率已经达到72%。相比之下，2019年，我国的废纸回收率只有49%。

废纸是城市中的森林资源。回收1吨废纸能生产0.8吨的再生造纸纤维，来源于优质造纸材料的废纸，产出的纸浆质量也会更优质。此外，废纸回收还能节省垃圾填埋场的空间，同时节约一半以上的造纸能源。

有关部门还可以通过调整国产废纸配额的方式，帮助纸企实现碳中和，并达到产业集中度快速提升的效果。

一个产业的成熟水平，不仅取决于该产业企业数量的多少，很大程度上还取决于产业集中度。

相关数据显示，我国现有超21.6万家造纸相关企业。其中，46%为个体工商户，45%为有限责任公司，且大多属于小微企业。

纵观整个国内造纸行业，2019年，头部10家企业占市场份额达45.67%。而美国造纸行业在经历环保立法去产能及行业并购之后，头部10家企业占市场份额已经达到了90%左右。同年，我国头部4家企业占市场份额28.88%，与美国1984年的造纸行业数据相当。

产业不集中会带来上下游议价能力弱、难以避免低效竞争、研发动力不足等问题。

美国造纸行业的龙头国际纸业公司，最初由美国17家纸浆造纸工厂合并而成，业务布局超过20个国家。

目前，我国也有个别龙头企业尝试推进上下游业务拓展，并往海外林木资源丰富的国家布局产能。

玖龙纸业在美国收购了两处纸厂和浆厂，并在越南建有160万吨的造纸产能；山鹰纸业收购或控股了瑞典、挪威、芬兰、荷兰、美国多家浆/纸厂；太阳纸业在森林资源丰富的老挝，新建纸厂浆厂的同时，布局了10万公顷纸浆林项目，确保原料供应。

客观来说，本次造纸原料的涨价潮，也是一次利用市场机制淘汰落后低效产能的大潮。如果龙头企业能抓住机会扩大市场份额，形成规模效应提升盈利水平，也能进而带动整个行业的良性发展。

增加国外原料来源的同时，不能忘了提升我国自身的原料供给。

除了国家一直以来提倡的植树造林外，在造纸行业也一直推崇环保与效益兼顾的“林纸一体化”经营。

巴西Suzano浆纸集团将造林、营林、采伐、制浆、造纸与销售结合，以多种形式建设速生丰产原料林基地，形成了良性循环的产业链。

可目前，国内仅有晨鸣纸业、玖龙纸业、太阳纸业、联盛纸业等少数企业真正开始推动“林纸一体化”经营的落地，国内龙头玖龙纸业的首个“林纸一体化”项目在2020年底确定落户广西北海。

究其根本原因，还是得回到产业集中度和规模效应的问题。“林纸一体化”项目动辄上百亿的投资对企业资金要求很高，所以这种理论上可行的模式，在现实中推进却非常缓慢。

但也许，近几年不断萎缩的非木浆原料能提供不一样的可能性。

至少这些企业没有放弃更多探索的可能：山鹰纸业在吉林省扶余市的纸浆和工业包装纸项目中就包括年产10万吨玉米秸秆制浆生产线；银泉纸业公司采用稻草为主要原料，成功生产出了纸地膜产品；泰盛制浆和玖龙纸业分别在南平和咸宁开展毛竹制浆造纸项目。

正是因为这些企业的探索，未来可能会发掘出更好的工艺和更适合制浆的植物纤维，为中国的用纸安全提供保障。

美国一位气象学家曾说过：“一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风。”

如今造纸行业刮起的飓风，不仅与亚马逊河流域热带雨林有关，还与阿拉斯加的松树有关，与角落里的那本布满灰尘的杂志有关，与便利店里的玉米有关，与你刚拿到的超市小票有关，与肆虐全球的疫情有关，与堵在苏伊士运河的那艘船有关……所有的这些“蝴蝶”，都从未停歇地扇动着翅膀。

那句话还有个中国版本：“夫风生于地，起于青萍之末。”

只要产业链的根扎得足够深，科技工艺的茎长得足够结实粗壮，市场消费稳定多元地生长，即使风再大，也挡不住中国企业崛起的步伐。

参考资料：

1、《造纸产业链白皮书》方正期货研究院2、《限塑令机遇来临，造纸行业准备好了吗 》作者：郭庆龙 陈梦 葛文欣3、《积极利用非木材纤维资源——解决造纸工业原料短缺问题》作者：刘文4、《全世界都在发展循环经济，拿什么拯救我们的造纸工业》纸业观察5、《Stora Enso to stop pulp production after Xinjiang concerns reported》Yle6、《印尼中资企业一手抓疫情防控一手抓安全生产》中原新闻网

（作者为彭权纶）

本文转载自微信公众号“华商韬略”，原文首发于2021年4月25日，原标题为《中国连用纸也要被卡脖子了？》，不代表瞭望智库观点。