港股钢铁有色假期大涨，A股钢铁板块接棒，5月建议这样布局

5月6日早盘，钢铁板块逆市领涨，截至发稿，安阳钢铁、重庆钢铁、八一钢铁等4股涨停，本钢板材、鞍钢股份、盛德鑫泰等多股纷纷跟涨。

五一长假期间，港股钢铁、有色等板块大涨。其中，重庆钢铁股份在4日暴涨18.52%后，5日盘中又一度冲高6%；紫金矿业“五一”期间累计涨幅达11.15%；五矿资源、中国铝业累计涨幅均超过10%，且中国铝业股价创了近3年高点；江西铜业、洛阳钼业同样涨幅靠前。

业绩方面，2021年一季度，国内钢铁上市公司业绩近乎全线飘红，其中重庆钢铁一季度净利润同比增幅达到261倍。紧随其后的是太钢不锈，Q1实现归母净利润18.65亿元，同比增长1148.53%。此外，首钢股份、鞍钢股份、柳钢股份和本钢板材一季度净利润增速居前。

太平洋证券指出，长期来看，4月30日，中央政治局会议提出“要促进国内需求加快恢复，促进制造业投资和民间投资尽快恢复”，该机构认为未来新能源、高新技术、绿色智能制造等新兴制造业将取得长足发展，制造业“内有进口替代，外有份额提升”将带动钢材需求持续向好。

投资建议方面，太平洋证券认为在“碳达峰、碳中和”叠加我国制造业崛起的大背景下，制造业相关标的有长逻辑，有望获得估值盈利双提升，建议关注可以抵御成本提升的板材企业，新钢股份、宝钢股份以及华菱钢铁、太钢不锈、甬金股份、柳钢股份、南钢股份、马钢股份、鞍钢股份、重庆钢铁等，同时关注历史高分红标的方大特钢、三钢闽光等。

中泰证券认为，尽管近期钢铁产量和库存数据反映需求端出现放缓迹象，但钢价依然强势，限产预期对基本面支撑力度较强。钢铁股方面，二季度行业盈利有望重回历史峰值，如果股价因此次政策出现一轮调整，可逢低布局，在需求明显降温之前仍可交易半年报超预期机会，关注标的宝钢股份、华菱钢铁、方大特钢、南钢股份、三钢闽光、韶钢松山、马钢股份等。