专访德银林戴威：跨境资本持续流入中国，外资行将迎趋势性机遇

近年来中国金融和资本市场对开外放提速，商业银行数字化转型、ESG等也备受关注。

近日，就上述热点话题，德意志银行新加坡总经理、企业银行兼固定收入和货币业务（FIC）亚太区总裁林戴威（David Lynne）接受第一财经专访。

林戴威认为，外资企业和机构投资中国市场、中资企业和机构的国际化发展将是长期趋势。中国已经是全球第二大经济体，经济仍在不断发展，且持续加强与国际资本市场的联通，跨境业务需求也会相应增长。

加速对中国资本市场的布局

“中国境内债券市场是我们的重点业务之一。”林戴威对第一财经表示，近年来，德银也加快了在中国资本市场的布局。

作为具备中国银行间市场全面承销牌照的两家外资行之一，德银于近期在银行间债券市场完成了首个由外资银行担任独家主承销和簿记行的债券发行，其中海外投资者占比60%。

去年，债券通项下成交量同比增长超80%。以交易量和客户数量计，德银是债券通项下最活跃的外资银行之一，多次蝉联债券通优秀做市商。此外，德银还在持续投资电子交易及算法交易平台，以进一步提升和优化交易服务能力。

有关数据显示，今年一季度，德银亚太地区的业务发展趋势良好，林戴威告诉第一财经，尤其是大中华区业务发展良好。其中，固定收益和外汇交易业务显著增长。

他表示，其中一大因素是在波动的市场环境中，客户对宏观类产品的需求上涨，债券、外汇、衍生品交易在疫情市场波动的情况下都非常活跃。而在企业银行业务领域，现金管理和贸易融资去年均大幅增长，证券服务业务亦然。

资本流动也是业务发展的一部分驱动因素。目前越来越多的资本正在流入中国固定收益市场，“所以我们在债券交易、债务市场融资、证券投资服务业务领域均看到了很多机遇。全球对中国资本市场的配置仍然不足，境外投资者在中国固定收益和股票市场上的参与程度仍然较低，而随着加入国际指数、资本市场开放等因素推动，我们将看到持续的资本流入。”

此外，德银去年得到中国监管机构的批复，获得了证券投资基金托管资格。林戴威告诉记者，获得该项业务资格有助于德银将国际性托管银行经验与服务带入中国，更好地服务中国本地的基金公司。

数字化转型、ESG备受关注

疫情推动了数字化转型，对于银行来说也是如此。

“纵观企业银行及固定收益、外汇和货币业务，数字化转型都是我们在亚太地区的一大发力点。无论是现金管理、流动性管理，还是支付处理、贸易融资或者证券服务，以及固定收益及货币销售交易平台，都在着力于在最大程度上推动数字化进程。”林戴威表示。

在他看来，目前全球7%～8%的商品和服务交易都是通过线上方式完成。未来两三年，这个比例可能要达到30%～40%。这是非常巨大的增量。亚太地区无论是B2B还是B2C行业均在引领了线上化趋势。就全球而言，B2B行业的线上化发展较B2C甚至更快。中国毫无疑问是先进市场之一，也在数字货币领域领先。“互联网和电商日益成为我们许多客户业务发展的重要方向，它们也在支付、外汇、其他财务管理领域采用科技解决方案。围绕这些趋势，我们也会继续大力地投入科技。”

据悉，德银已在新加坡建立电子交易中心，和诸多跨国企业以及中资客户完成了一系列数字化创新，“全球新兴市场通”（GEM Connect）模块化解决方案前不久也正式上线。

中国已经承诺2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。此前，ESG投资就已成为广受关注的热点话题。

林戴威表示，ESG和企业、投资者都息息相关，也事关供应链融资、现金管理、债务融资和ESG资产管理、证券服务等广泛的领域。“对企业而言，它们不仅需要从环保方面，也要从社会和监管领域制定ESG战略。而对机构投资者而言，则更关注如何管理其ESG投资配置。欧洲在ESG话题和执行、标准分类等领域走在前列，而这也是德银多年来深度参与的领域。我们希望将国际ESG经验服务于中国发行人，落地符合国际投资者标准的融资项目。”林戴威称。

近年来，德银亚太地区在ESG实际业务上大力投入，近日宣布在新加坡设立ESG卓越中心(ESG Centre of Excellence)，将联动该行所有业务线。“ESG业务将有很大的发展前景。未来资本市场业务、供应链金融等业务都将不断加强对ESG因素的要求。”林戴威表示。