周四美股三大股指收盘全线下挫。新冠肺炎疫情形势再度严峻的消息打压了全球经济复苏预期,更向市场的再通胀交易泼下冷水,尤其是那些押注于放松疫情限制和民众出行增长的交易。
截至收盘,道指跌259.86点,跌幅0.75%,报34421.93点;纳指跌105.28点,跌幅0.72%,报14559.78点;标普500指数跌37.31点,跌幅0.86%,报4320.82点。
美国Glenmede私人财富首席投资官杰森·普莱德(Jason Pride)表示,市场回调或许与某种心态有关,那就是经济重启势头可能没有那么强,通胀走高势头可能也没有那么强,经济复苏势必会遭遇一些挫折,但关键在于这些挫折是否会长期存在。
经济重启概念股领跌
随着德尔塔变种病毒在全球范围内蔓延,经济重启概念股遭遇冲击。尽管纽交所ARCA航空指数盘中从低位有所反弹,但多位分析师表示,航空业复苏仍然面临着重重障碍。
道指成分股普遍收跌,高盛、美国运通均跌超2%;摩根大通、家得宝、陶氏化学等跌超1.0%;耐克、IBM收涨不足0.7%;嘉年华与皇家加勒比两家游轮公司跌幅均超1%。包括苹果、谷歌、Facebook、微软在内的多只明星科技股跌幅都在1%上下。
辉瑞美股盘后涨约0.5%,其德国合作伙伴BioNTech亦涨1.6%。辉瑞称,如果接种第三剂新冠肺炎疫苗,将提高抗体中和病毒的水平,计划8月份开始为此申请紧急使用授权(EUA),并计划开始测试对德尔塔毒株的效果。
美国TIAA银行全球市场总裁克里斯·加夫尼(Chris Gaffney)称,看到疫苗接种进度如此之快,一度使得市场雀跃;但目前疫苗接种率已经趋于平缓,加之新毒株的出现,直接打压了航空股表现。
投资顾问机构Bel Air董事长托德·摩根(Todd Morgan)认为,德尔塔毒株对市场的真正影响可能取决于其致命性,现在要谈这是否会成为经济和企业的实质性负担,还为时尚早,但市场存在超买,现在可能是调整的时候了。
美上周初请失业金人数意外上升
美国劳工部周四报告称,在截至7月3日的一周内,美国初请失业金人数意外上升至37.3万,超过此前预期的35万,表明新冠肺炎疫情卷土重来可能导致劳动力市场复苏放缓。
市场避险情绪升温,资金涌入债市。10年期美国国债收益率降至1.25%,创2月底以来的最低水平。美国银行跌2.4%,富国银行跌2.5%,其他金融股也普遍下跌,因其盈利前景受到了国债收益率下降的抑制。
富国银行股票策略主管哈维(Christopher Harvey)表示,没有任何迹象表明美债收益率的下降已经结束,如果10年期国债收益率跌破1.25%,将导致投资者相信某些方面出现大麻烦,因此预计财报季开始前美股下跌5%的可能性越来越大。
其他市场方面,周四欧股同样哀鸿遍野,全线重挫至两个月来低位。截至收盘,法国CAC40指数跌幅最大,欧洲斯托克600指数和德国DAX指数跌幅次之;英国富时100指数和泛欧绩优300指数跌幅最小。
日内欧洲央行宣布,将中期通胀目标设定为2%,此前的表述为“接近但低于”2%。有市场分析指出,这一转变将使决策者有更大的灵活性,可以将利率长期保持在历史低位。
此外,欧洲央行亦宣布将气候变化纳入到货币政策的考量中,并开始对欧元体系的资产负债表进行气候压力测试,以评估气候变化风险敞口。
今年迄今,在降息预期和人工智能领域的推动下,美股表现出震荡走高的态势。经济学家、标准普尔原全球副主席保罗·谢尔德对第一财经表示,尽管经历了疫情和通胀冲击,美国经济状况仍然相当稳健。他同时认为,应从更广泛的视角来看待通胀,从货币政策和财政政策两方面来控制通胀。
赞迪预计,美联储将从6月开始降息25个基点,并在9月和12月继续各降息25个基点,今年累计降息75个基点。
不仅5月降息几乎没有可能了,6月份的可能性也在下降,甚至今年降不降息都成为悬念。
上周五,美国劳工局发布了超强的非农就业报告。而今年前两个月,美国的通胀数据也持续高于预期。在这样的经济数据前,美联储内部鹰派的声音似乎也越来越响亮。
日股的表现与日本经济关系不大,日本企业全球化布局、海外营收占比高,而股指又以日元定价,所以日经指数是全球经济强弱和日本货币政策宽松的代理变量。根据日本经产省的数据,跨国经营的日本企业海外子公司营业收入占比持续提升,从1997年的39.5%上升至2021年的82%;2021年,海外子公司总收入约303万亿日元。