7月26日,白酒板块大跌,盘中最高跌幅达到7%。水井坊一字跌停,酒鬼酒、海南椰岛跌停,山西汾酒、皇台酒业、舍得酒业、今世缘等均跌超8%。贵州茅台盘中跌超6%,股价一度跌破1800元整数关口,创今年以来新低。
盘后数据显示,酒鬼酒因日价格跌幅偏离值达到7.72%登上龙虎榜。其中,深股通席位买入酒鬼酒1.43亿元并卖出1.63亿元,一机构席位卖出5072万元,两机构合计买入超7000万元。
安信证券指出,从市场来看,一线白酒存在被减仓的情况,实际上估值并不低;之前上涨比较多,当前存在分歧比较正常。
华创证券指出,白酒估值回落,主要系市场对白酒消费税担忧。估值回落下,白酒板块业绩增长确定性较高,业绩具备充分支撑,建议拿定一线茅、五、泸、汾,年底估值切换空间确定,同时二线低估品种也将受益行业景气加速而弹性充足,建议适当布局相对低估二线白酒,重点推荐古井,推荐今世缘、洋河。当下三四线白酒弹性和风险兼具,建议谨慎博弈。
中信证券研报称,展望下半年,预计白酒行业将持续景气,中秋旺季名酒动销表现值得期待,建议紧抓两条主线,(1)高成长:推荐山西汾酒,建议关注舍得酒业。虽下半年基数相对较高,但仍望持续享受结构升级、渠道改革红利。(2)攻守兼备:推荐贵州茅台、五粮液。茅台高景气延续,持续供不应求,具备提价潜力;五粮液上半年动销强劲顺利实现量价齐升,下半年批价望持续上行,团购占比和经典五粮液推广提速望拉升品牌价值,明年望持续实现量价齐升。预计下半年白酒板块将进入估值切换,看好茅五的较强配置价值和收益表现。
供应压力后移,猪价二季度仍面临回调压力,但价格中枢高于去年将是大概率事件。
中原证券:股指总体预计将维持震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注新能源、电力、电网设备以及资源等行业的投资机会。平安证券:成长休息,红利再起。题材股出现明显退潮,如果继续下跌可适当逢低布局银行,能源,有色等低位红利股票。
金元证券李海滨认为,反弹结束概率高,中期底部区间震荡不变,只是抬高到2750点上方。小微股波动有很强不稳定性,加上红利板块短线受阻,形成回调。中信证券:随着AI产业的逐步成熟,未来投资机会将逐渐由硬件及工具向软件和产品扩散,行业呈现纯软件应用向软硬结合转变、虚拟世界与现实世界连通方向发力迭代的趋势。银河证券:稳增长政策导向不变,经济企稳概率加大,利好银行基本面修复,叠加估值位于历史低位,性价比突出,继续看好银行板块配置价值。