券商欲再起风云？

市场概述：昨天各大指数几乎全部上涨，其中科创50指数下跌了-0.08%，创业板指数上涨了0.75%，上证50指数上涨了1.29%，上证指数上涨了1.11%，深证成指上涨了0.72%，沪深300指数上涨了1.18%。昨日两市成交额共11972亿，较上一个交易日缩量了1111.72亿，北上资金今日净流入了34.33亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2968家个股上涨，下跌的有1354家，其中涨幅超过7%的有180家，涨停的71家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%有33家，跌停的有5家（过滤ST股），从涨跌家数比和涨跌停家数来看，市场整体温度比上一个交易日大幅升温的。

从我们的围猎温度计观察来看，昨天的市场围猎温度比较热，有71家涨停的，市场再次验证了我们之前的极端温度计，每当市场涨停家数低于30家，第二天的围猎温度都会回升。连板家数有10家，市场最高空间板5连板，涨停接力的风偏在逐渐好转，快围猎在悄悄的卷土重来。

“这轮券商板块的强度比五月份强，能不能达到去年7月份的强度还需要观察。

这轮城门立木股（龙头）股价已经超越了其去年7月份的高点，五月份那轮行情的龙头没有超越其去年七月份的高点。

虽然这轮券商行情走势比较妖，但观察城门立木的走势及空间还是相对比较好的观察点。

券商板块很大，所以，每一轮行情都有明显的城门立木，当然，大行情时还会有多龙头轮动，但整轮行情下来，一般会有一个最明显的城门立木（必须得有牵牛绳才拉得动）。比如2019年一季度，2020年7月，城门立木大家都耳熟能详。”

是的，你没看错！昨天券商板块爆发，板块指数暴涨6.71%，情绪高到爆表，一共有8家涨停的，板块从中季节的角度看，已从春末进入了夏季。其他三大流派已摩拳擦掌，唯独没有围猎B的份，因为券商没有事件，不符合围猎B的参与原则！现在很多投资者都在翘首以盼券商的点火器，都把目光投向了围猎B的身上，仿佛在等待围猎B能够送来点火器。

很多喜欢打板围猎的投资者周末都在等着券商板块的事件，可有的打板围猎选手看到没有事件就开始犹豫了，作为围猎B的投资者，不参与是在遵守围猎B的原则。没有事件，难道券商就没有围猎交易的价值了吗？券商就没有行情了吗？就不值得参与了吗？答案是否定的，围猎B不是万能的，没围猎B不是万万不能的！俗话说没有消息的上涨是真上涨，有的时候根本就不需要事件，尤其是一些机构称之为靠业绩驱动的行情。

更何况现在券商板块已经进入到了价值投资者的视野，从估值的角度看，18.3倍的市盈率相当于2018年熊市底部震荡区间，1.54倍的市净率位于2019年底部震荡区间，公募基金现在对券商板块也是极端低配，未来一旦提高配置仓位，那券商板块至少有一轮估值修复的行情。至于估值修复行情会怎么走，还比较难说，从价值季度牧场的角度看，大概率板块指数会走慢牛。

昨天氢能源板块的围猎温度有所回暖，板块内一共有8家涨停的，但板块内轮动分化比较明显，投资者需要继续根据手中持有个股季节做交易，边走边看，第一时间上车的投资者如果持有的个股依然表现较强，此时还是可以继续慢一拍的，如果表现的较弱是要快速滚出的。储能板块的围猎温度也很低，只有两家涨停的。没有适合自己的机会，或者自己把握不大的机会，可以等待下一个事件围猎的机会。

（作者为海大智慧股份有限公司执行总裁,兼大智慧中国私募基金研究所所长洪榕）