钢铁工业顶层设计即将出台 相关个股逆势飙涨丨牛熊眼

8月26日早盘，钢铁板块逆势上涨。截至发稿，本钢板材涨停，马钢股份、海南矿业等涨超5%，山东钢铁、抚顺特钢、酒钢宏兴等纷纷跟涨。

为继续深化钢铁行业供给侧结构性改革，切实推动钢铁工业由大到强转变，工业和信息化部在去年年底就发布了《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》（下称指导意见），征求意见至今年1月底。

据媒体报道，在经过近8个月的反复论证修订之后，这部被业内视为钢铁行业“十四五”发展顶层设计方案的指导意见或将近日发布实施。

同时，8月20日中钢协发布了7月各省粗钢产量数据：产钢前五大省份中河北同比减少19.51%、江苏同比减少2.27%、辽宁同比减少0.9%、山东同比减少14.2%、山西同比减少9.31%。共有18个省份粗钢产量同比减少。从日均粗钢产量数据来看，25个省份日均粗钢产量环比下降，产钢前五的省份日均粗钢产量均下降。

华宝证券认为，目前压减粗钢过程中，在原材料端对废钢消耗减少幅度大于生铁。从铁钢比变化数据来看，7月河北铁钢比0.855，相比1-7月累计值（0.877）小幅下降，其他省份铁钢比均上升。总体来看，大部分省份在压减粗钢产量，原材料端对废钢消耗减少幅度大于对生铁。这也与目前铁水相比废钢具有成本优势有关。随着粗钢压减政策深入推进、钢材供给减少，冷轧、硅钢等品种需求端有较好支撑，建议关注以生产冷轧、硅钢等高附加值为主的公司。

中信证券认为，需求端在整体宏观经济复苏的驱动下不断恢复，制造业在疫情重击后的恢复期里，海内外共振上行主线明晰。供应端，碳中和、碳达峰的大背景约束有望带来产量超预期收缩。认为需求增长、毛利率提升阶段是中游板块的黄金配置时期。配置思路优选有安全垫+弹性大+具备改善空间的公司；重点推荐现金占比高、增量刚起步且有管理层履新赋能的新钢股份；重点推荐行业龙头地位明显的宝钢股份、南钢股份。