房地产“遇冷”

1、变天了！1个月狂降150万，学区房“凉凉”？

最新披露的相关数据显示，2021年8月份，各地全面落实房地产长效机制，持续加强房地产市场调控，70个大中城市商品住宅销售价格环比、同比涨幅总体延续回落态势。其中，北京学区房一个月降价150万，处于领跌态势。而且在新房方面，北京连续2个月量价齐跌，成交均价再次刷新今年月度新低，且9月前两个周的成交套数持续环比下滑。由此可以看出，房地产的需求量受到了一定抑制，未来中小房企清退的速度将会随之提升，当然，头部房企的集中度也会随之增长，所以对于地产板块的策略还是要灵活。

2、“金九银十”旺季到来 钛白粉再掀涨价潮

随着“金九银十”传统旺季到来，钛白粉又迎来新一轮涨价潮。9月8日至15日，多家钛白粉生产企业相继发布涨价函。受此影响，钛白粉概念股全线上涨。实际上，今年以来，钛白粉行业景气度上升，钛白粉价格不断上涨，相关企业上半年业绩大增。业内人士认为，9月份本来就是钛白粉销售旺季，硫酸等原材料价格上涨也对钛白粉价格提供了支撑，叠加厂家现货供应偏紧的影响，在钛白粉行业龙头先行涨价的带动下，其他生产商也开始跟涨。”但就像近期我们多次提到的那样，上游涨价对上游是利大于弊，但是对下游企业来说，利润空间可能会被挤压，尤其是价格传导效应较差的企业，更是值得留意业绩变脸风险。

3、暖风频吹，种业迎发展机遇

近期，农业板块暖风频吹，今天盘口出现联动表现。对此券商分析师认为，近期关于种业的相关政策陆续出台，行业地位及重要性不断提高，有利于激发我国种企的研发动力，推动行业的长远健康发展。预计未来关于生物育种技术的研发应用将有更多配套政策落地，种业有望成为农业板块的重要投资方向。根据2021Q2基金农业权益持仓情况来看，种业板块也受到了资金的青睐。

4、铝价年内涨超50%

近日，铝价持续快速上涨受到了广泛关注。据相关数据显示，南华铝价格指数自今年8月份以来持续温和上涨，整个8月份累计上涨6.5%，年内累计涨幅更是高达53.12%。业内人士认为，从短期来看，无论是国际宏观形势，还是国内环保控制形势以及铝厂的节能要求，都将对铝的产量产生较大影响，为持续推高铝价起到明显的助推作用，同时在未来一段时间内保持高位运行。当然，持续高位运行的铝价对于下游很多产业的影响已逐渐突显。

（作者为北京博星证券研究所宏观首席分析师邢星）