剥离百货零售业务，安德利24.56亿拿下南孚电池控制权

今日，安德利（603031.SZ）公布《重大资产购买及重大资产出售暨关联交易预案 》（下称《预案》）。公司在出售剥离现有百货零售业务的同时，通过收购亚锦科技36%股权获得该公司控股权，最终获得知名消费电池品牌南孚电池的控制权。

按照《预案》公布的内容，此次重大资产重组主要包括出售现有零售业务及并购亚锦科技36%股权两方面。安德利计划将百货业务主体安德利工贸全部股份转让给陈学高，后者是安德利现有百货业务的创始人。

亚锦科技的核心资产则是知名消费电池品牌南孚电池，安德利此次计划收购宁波亚丰持有的亚锦科技36%股权，转让价暂定为24.56亿元。交易对象宁波亚丰还将另外15%亚锦科技股份的表决权不可撤销地委托给安德利，从而获得亚锦科技及其核心资产南孚电池51%权益的控制权。

作为家用消费电池品牌，“南孚牌”碱锰电池产品连续二十八年 （1993年-2020年）在中国市场销量第一。在我国碱性5号和7号电池品类市场的销售额份额分别为84.2%、82.9%。

公告显示，南孚电池2020年营业收入为33.74亿元，净利润为6.58亿元。今年上半年营业收入为19.22亿元，净利润更达4.41亿元，扣非后归属于母公司所有者净利润为4.33亿元，比去年同期增长40.13%。

除了碱性电池之外，南孚电池近年来也在着力推广锂电池业务，包括锂一次电池和锂二次电池。锂一次电池主要用于汽车钥匙遥控器以及手表、蓝牙门禁卡等智能物联领域，锂二次电池则主要用于游戏手柄、水牙线、闪光灯、麦克风等对耗电量、稳定性、动力输出、电流要求更高的电器。

虽然自身品牌和业务发展表现出色，但南孚电池的资本之路却颇为曲折。自1999年引进外资开始，公司先后经历了摩根斯坦利、吉列、宝洁等外资控股股东。从香港上市失败，到A股市场几次牵手尝试也屡屡未成，以至于就连登陆新三板，南孚电池都是罕见地采用借壳亚锦科技的模式。此次安德利通过控股亚锦科技实现并购南孚电池后，南孚电池也终于圆了上市梦。不过，安德利此次资产重组虽然上市公司主要经营业务发生了重大变化，但期间实际控制人没有变化，因此此次资产重组不构成借壳上市。

目前，南孚电池的股权架构中，亚锦科技持股82.183%，第二大股东是代表福建国资的南平实业集团有限公司持有12.34%。宁波富邦（600768.SH）大股东旗下宁波海曙中基企和信息技术有限公司持有3.35%，外资CDH基金持有1.45%，南孚电池高管持股平台宁波洪范股权投资合伙企业持有剩下的0.67%。

安德利披露，在本次并购完成后，将会优先增持南孚电池股权，包括收购高管平台持有的股份。