北交所开市，多地推动上市储备梯队

定位于“打造服务创新型中小企业主阵地”的北京证券交易所（下称“北交所”）开市，激发了各地推动企业上市的热情。

“目前我们也在大力挖掘全国范围内优质中小企业。”海通证券股份有限公司中小企业融资部总经理倪煜对第一财经记者表示，国义招标是海通证券保荐的北交所81家首批上市公司之一，目前海通证券还有两家北交所项目在审核中，还储备了一批先进制造、信息技术、新材料等创新企业，未来也将奔向北交所。

“未来2~3年内，我们在保荐数量、募集资金总额、风控质量要求等方面，要跻身到第一梯队。”倪煜说。

储备北交所上市梯队

从区域分布来看，81家首批登陆北交所的上市公司，分布于全国23个省份，其中江苏省、北京市和广东省的数量最多，分别有12家、11家和10家。

首批上市的81家公司中，有2家江苏省常州市的企业——常辅股份、同惠电子，均是从新三板精选层公司平移至北交所。

常州市金融局方面表示，北交所为“专精特新”中小企业服务的定位，与常州市以制造业为核心的产业基础、“国际化智造名城、长三角中轴枢纽”的城市定位精准匹配，也为常州市广大创新型中小企业、专精特新企业提供了广阔的资本平台。

目前，常州市已有6家企业锚定北交所开展上市工作，将于近期进入挂牌、辅导等阶段。数据显示，截至11月12日，常州市新三板挂牌企业95家，其中创新层企业9家。

下一步，常州将根据企业自身特色、发展阶段，按照北交所市场定位和准入要求，以“双百行动计划”企业、专精特新企业、“龙城英才”人才企业、新三板挂牌企业为重点，加快形成“挂牌一批、升级一批、辅导一批、申报一批、上市一批”的梯次滚动发展格局。

借助北交所开市，常州也在加快推进“上市企业倍增计划”。根据规划，“十四五”期间，常州要加快重点企业上市，计划上市企业累计超150家。截至目前，该市累计境内外上市公司81家。

目前，常州正积极推动11家申报企业、27家辅导企业以及20家拟辅导企业加快审核答复、申报材料、辅导验收等关键环节的工作，提高上市成功率。

11月15日，山西科达自控股份有限公司登陆北交所，成为山西省首家北交所上市公司。在11月10日的新闻发布会上，山西省金融办副主任潘跃飞表示，将主动加强与北交所对接，争取“北交所山西服务基地”早日设立。

同时，潘跃飞表示，将为现有新三板企业特别是23家创新层企业做好金融服务支持，争取一定数量企业北交所上市；加大对专精特新“小巨人”企业的培训与辅导，争取培育更多的企业新三板挂牌。

山西最新发布的企业上市“倍增”计划中也提出，力争到“十四五”期末，全省境内外上市公司总数达到120家，实现上市公司数量倍增；“新三板”挂牌公司数量突破150家，山西股权交易中心“晋兴板”挂牌公司数量突破1000家；全省资产证券化率达到全国平均水平，上市公司直接融资总额翻倍。

同时，各家券商也在加快项目储备。倪煜表示，海通证券组建了以董事长和总裁为主的北交所工作小组，负责各项业务推进。接下来，也将推动形成一个北交所上市储备梯队，第一梯队是目前督导的创新层企业，符合条件的尽快推进上市申报；第二梯队是培训和辅导挂牌企业，提前为北交所上市做好准备。第三梯队则是积极开拓中小企业到新三板挂牌，通过市场培育实现北交所上市。

在专精特新中寻找创新力

中国证监会党委书记、主席易会满在北交所揭牌暨开市仪式上表示，设立北京证券交易所，是党中央、国务院立足构建新发展格局、推动高质量发展作出的重大决策部署，对于进一步健全多层次资本市场，加快完善中小企业金融支持体系，推动创新驱动发展和经济转型升级，都具有十分重要的意义。

通过对专利申请量、有效发明专利量、软件著作权登记量这3项知识产权指标的分析，科技创新情报SaaS服务商智慧芽表示，81家北交所首批上市公司在研发和科技创新能力上高于新三板公司整体水平，展现出了更强的创新力。

数据显示，截至2021年11月14日，81家公司的专利申请总量为6600余件，平均每家企业约为82件；有效发明专利总量为1000余件，平均每家企业约为13件；软件著作权登记总量为1300余件，平均每家企业软件著作权登记量约为17件。

相较而言，7000余家新三板挂牌公司中，平均每家企业专利申请量约为44件，有效发明专利量约为5件；软件著作权登记量约为16件。

“专精特新企业特别是‘小巨人’企业成为挂牌新三板、登陆北交所的主力军。”山西省小企业局新闻发言人、副局长冯志山在上述10日的新闻发布会上表示，“专精特新”企业凸显专注、创新、活力等特征，是落实创新驱动发展战略的关键载体，是提高产业链供应链稳定性和竞争力的坚实保障，也是培育上市企业的重点苗子。

目前，在“山西省重点上市后备企业库”的30家企业中，有22家是专精特新企业，超过70%；山西省83家新三板挂牌企业中，专精特新企业有42家，占50.6%，其中23家创新层企业中，专精特新、“小巨人”企业有20家，占87%。

工信部从2019年开始遴选推出专精特新“小巨人”企业，截至目前已培育了三批4762家，带动各地培育省级“专精特新”中小企业4万多家，入库培育的企业还有11万多家。

从区域分布来看，拥有小巨人企业最多的前十个省份分别是浙江（470）、广东(429)、山东(362)、江苏(285)、上海(262)、北京（257）、湖南（232）、安徽（229）、福建（221）、辽宁（211）。其中，长三角三省一市均在前十之列，占小巨人企业总量的26%。

倪煜表示，聚焦以专精特新企业为代表的创新型中小企业，海通证券重点围绕京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈等地区进行布局，兼顾其他创新产业集中的区域，着力去寻找发力点和潜在的业务机会。

比如，长三角地区科创企业聚集，“着眼于长三角一体化发展的实际需求，我们采用区域组、行业组，深入挖掘创新企业。”倪煜说。北交所上市是逐层递进的上市过程，海通证券将持续开发符合国家战略的创新型中小企业，为其设计从“新三板挂牌到北交所上市”的整体上市规划。