海通证券：流动性充裕稳定市场预期，把握结构性机会

海通证券表示，730会议后政策明显转向积极，从宽货币走向宽信用，10月的社融数据也反映了宽信用政策正在显现，15日央行开展1万亿元MLF操作对冲了16日和30日到期的万亿资金，流动性合理充裕。流动性是市场中短期的晴雨表，只要流动性充裕，股市中短期大概率会保持相对稳定的状态。接下来应重点把握结构性机会，比如券商、消费电子以及新能源板块。消费电子板块近期在逐步走强，主要逻辑是悲观预期已经充分反映，利空压制因素开始消除，产业链四季度有望环比改善，重点关注向汽车电子转型的公司。在碳中和的大背景下，政策持续发力的新能源行业未来成长确定性较强，近期锂电、光伏、储能、风电等板块跌幅较大，调整充分后仍可关注。