盘前必读丨上交所发布营业收入扣除指南，央行三季度货币政策稳字当头

财经日历：

09:30 中国11月五年期贷款市场报价利率(LPR)、中国11月一年期贷款市场报价利率(LPR)

美东时间上周五，美国三大股指收盘涨跌互现，道指连续第三天收跌，纳指创收盘新高。截至收盘，道指收跌0.75%；纳指收涨0.40%；标普500指数收跌0.14%。

美国众议院上周五以220票对213票的微弱优势，通过了拜登1.7万亿美元《重建更好法案》。此后，该法案将会交由参议院审议和投票。一旦通过，这项旨在加强美国社会保障和应对气候变化的法案，将成为几十年来美国规模最大的社会支出法案。

科技股支撑大盘，Meta涨幅2.0%，特斯拉上涨3.7%，有关苹果汽车的最新传言提振该股股价创新高，收于160美元上方。据外媒此前报道，苹果内部目标是最快在2025年推出全自动驾驶的电动汽车。报道称，苹果汽车定位全自动驾驶，甚至可能不会配备传统方向盘和踏板。

中概股中，好未来收涨超18.3%，京东涨3.92%，网易涨2.77%，微博涨0.50%，滴滴跌1.54%，百度跌1.68%，阿里巴巴跌2.27%，拼多多跌3.77%。

►►2021年中国5G+工业互联网大会11月20日在湖北武汉开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤作书面致辞。刘鹤指出，数据正在成为关键生产要素。要研究推进数据确权和分类分级管理，畅通数据交易流动，实现数据要素市场化配置，合理分配数据要素收益。各地方、各行业要探索建立符合数据要素特点的制度体系和流通平台，同时加快构建政府监管和行业自律相结合的治理新模式。

►►2021世界制造业大会11月19日在安徽合肥开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤作书面致辞。刘鹤指出，制造业是大国经济的“压舱石”，对推动经济增长和提高就业质量至关重要。我国正在经历经济发展模式的深刻转变，高质量发展的基础，是更高水平、更有竞争力的制造业。必须不断增强产业竞争力，提高劳动生产率，保持制造业和生产性服务业的合理比重。各地方、各部门要切实为制造业企业解决当前的现实难题。金融机构要加大对制造业企业的金融信贷支持，保证企业合理的资金需求。

►►央行发布2021年第三季度中国货币政策执行报告。 

-报告提到，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、 稳房价、稳预期，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性， 实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者的合法权益。

-报告提到，配合有关部门统筹有序做好碳达峰碳中和工作，鼓励金融机构在依法合规、 风险可控基础上，合理满足煤电企业应急保供发电融资需求。创新运用可持续发展挂钩债券、碳中和债券等产品，发挥金融对能源安全保供和绿色低碳转型的支持作用。

-下一步，要继续综合施策，积极稳妥应对发达经济体货币政策调整。一是稳健的货币政策稳字当头，以我为主，增强自主性，根据国内经济形势和物价走势把握好政策力度和节奏。二是深化人民币汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性， 加强预期管理，完善跨境融资宏观审慎管理，引导市场主体坚持“风险中性”理念，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。三是不断深化金融双向开放， 增强境内人民币资产吸引力。

►►上交所发布《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—财务类退市指标：营业收入扣除》《科创板上市公司信息披露业务指南第9号—财务类退市指标：营业收入扣除》（以下统称《指南》），自发布之日起实施。上交所表示，在《指南》制定过程中，对于不具备持续经营能力的空壳公司进行了摸排，提炼出此类公司利用做大营业收入保壳的常见手段，以目标为导向，有的放矢地制定出相关扣除标准，旨在精准打击空壳公司，力求实现“应退尽退”。

►►据国家发改委，近段时间以来，受强降雨和低温等不利天气影响，部分地区蔬菜价格出现阶段性波动；因煤炭等能源产品和大宗原材料等价格上涨传导等原因，部分地区、一些日用消费品价格也出现一定幅度上涨。不过，与全球其他主要经济体物价普遍“大涨”相比，我国物价水平总体处于可控范围。相关专家表示，有底气、有信心、有能力保持国内物价总体平稳运行，不会出现物价全面上涨的“通胀”情况，完全没有必要过于担心，而且与国际通胀的愈演愈烈相比，我国才是全球物价水平的“压舱石”与“稳定器”，展望未来，国际通胀压力仍将持续一段时间，而我国物价总水平则将保持在合理区间。

►►11月21日，网上突然传出“广州二手房贷可以不用参考指导价”的消息，并指出上述消息已获几家大银行确认。就此，第一财经向多家银行求证，某国有大行否认了该消息。不过，广州某银行业内人士表示，该种情况确实存在，“绕过指导价的背后，是部分小区房产的成交价已经低于指导价了，指导价自然也就无效了。”该业内人士说。

►►恒指公司公布季检结果，将京东、网易、新奥能源、华润啤酒纳入恒指，恒指成份股数目将由60只增加至64只；将中国恒大剔除出恒生中国企业指数，将信达生物制药纳入恒生中国企业指数。所有变动将于2021年12月6日（星期一）起生效。

►►市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》，对43起未依法申报违法实施经营者集中案件立案调查。经查，上述案件均违反了《中华人民共和国反垄断法》第二十一条，构成未依法申报违法实施经营者集中，评估认为不具有排除、限制竞争效果。近日，市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》第四十八条、四十九条作出行政处罚决定，对涉案企业分别处以50万元罚款。

►►新华社发文解码元宇宙，现阶段，元宇宙仍是一个不断演变、不断发展的概念，不同参与者也会不断丰富它的含义，需要警惕资本绑架、伦理风险、立法监管空白等问题。

恒大汽车：以每股3港元配售9亿股 预期配售事项的所得款项总额为约27亿港元

恒大汽车在港公告，公司于2021年11月19日和配售代理签订了配售与认购协议，通过先旧后新方式，以每股3.00港元配售900,000,000股，预期配售事项的所得款项总额为约27亿港元。

拓新药业：停牌核查结束 股票复牌

拓新药业公告，公司不在默沙东的合格供应商名录系统中，公司未与默沙东签署任何合作协议，与其不存在合作关系，未向默沙东供应尿苷产品。尿苷作为医药中间体生产工艺较为成熟，不存在较高的技术壁垒及市场准入门槛。2020年和2021年1-9月，尿苷产品占公司各期营业收入的比例分别为11.02%和9.63%，对业绩影响不大。目前，公司无在手尿苷订单。公司股票将于2021年11月22日（星期一）开市起复牌。

奥飞娱乐：拟6亿元出售全资子公司有妖气100%股权给上海幻电

奥飞娱乐公告，公司将全资子公司北京四月星空网络技术有限公司的100%股权以人民币6亿元出让给上海幻电信息科技有限公司。经初步测算，会增加公司投资收益约人民币2800万元，该投资收益作为非经常性损益；公司商誉预计减少4.48亿元。

天下秀：公司并未参与AR、VR、MR及相关硬件技术研发

天下秀发布异动公告称，公司并未参与AR、VR、MR及相关硬件技术研发，亦无相关硬件技术储备或专利，目前“虹宇宙”产品也尚未接入前述硬件技术。该产品尚未产生营收，目前不会对公司业绩产生影响。“虹宇宙”作为实验阶段产品有较大的风险和不确定性。11月19日晚，上交所官网披露关于对天下秀及有关责任人予以监管警示的决定，公司通过非法定信息披露渠道自行对外发布涉及公司经营业务、未来发展的重要信息，且相关发布信息可能对投资者形成误导。公司时任董事长李檬、时任董事会秘书于悦致使上述信息不当对外发布，予以监管警示。

比亚迪：拟对全资子公司比亚迪汽车工业增资17亿美元或等值人民币

比亚迪公告，拟对全资子公司比亚迪汽车工业增资17亿美元或等值人民币；汽车工业作为公司开展新能源汽车业务的重要主体，本次增资是基于汽车工业生产经营及业务发展的需要。本次增资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

中材节能：董事长马明亮突发疾病逝世

中材节能公告，公司党委书记、董事长(兼法定代表人)、代总裁马明亮在云南省昭通市因公出差期间，突发疾病，经抢救无效，于2021年11月20日不幸逝世。

舍得酒业：证监会认为公司及沱牌舍得集团涉案行为违反有关规定，但依法不予处罚

舍得酒业公告，证监会认为公司及沱牌舍得集团涉案行为违反有关规定，但依法不予处罚， 决定对公司及沱牌舍得集团结案。

山西证券：目前A股整体流动性支撑基本保持稳定，万亿成交额似乎已成常态，板块轮动加速，资金仍在寻找进攻点。在当前经济下行叠加流动性合理宽裕的基本面之下，预计震荡走势的结构性行情仍将在短期内持续。同时，随着跨年行情临近、跨周期调控持续、配置型外资稳定入市，A股有望在量能放大的带动下迎来新一轮趋势性行情机会。建议近期维持均衡配置以把握板块轮动中的个股机会，同时择机布局业绩及预期有望修复的低估值蓝筹标的，以及业绩确定性强、高景气有望延续的低估值赛道股。

中信证券：进入四季度以来，经济开启了恢复期，政策处于等待期，存量投资者仍在犹豫期，市场主线进入酝酿期，随着经济恢复，政策信号明确，增量资金不断流入带动存量资金逐步加仓，蓝筹回归的市场主线会更加清晰。配置上，建议坚定围绕“三个低位”布局蓝筹主线，重点关注基本面预期处于低位的品种，估值仍处于低位的品种，以及调整后股价处于相对低位的高景气品种。