年底的行情很有看头

三大指数全天震荡盘整，元宇宙概念午后大幅下挫，天下秀、宝鹰股份跌停，佳创视讯、中青宝等多股跌逾10%。智能电网、医药医疗板块全天强势，板块内均有约10股涨停。三胎概念股尾盘异动，美邦服饰、锦泓集团等2连板。总体上板块高低切换，个股跌多涨少，沪深两市成交额超1.1万亿元，连续第25个交易日突破万亿。创业板股国科微封住跌停，国发股份疑遭“杀猪盘”连续2日跌停。盘面上，特高压、鸿蒙、电力物联网、NMN等板块涨幅前列，元宇宙、云游戏、煤炭、培育钻石等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌0.24%，深成指跌0.4%，创业板指跌0.12%。北向资金全天净买入超10亿元，为连续第5个交易日净买入。

12家中国企业因不符合美国国家安全利益或外交政策被列入“实体清单”。这个事情对半导体板块产生了强烈的刺激作用，表明中国自力更生发展高科技的道路必须走下去，不然随时被制衡是太被动了。半导体、芯片板块今天非常活跃，长线看好。

特高压、智能电网等板块都处于涨幅前列。特高压电网建设相关政策密集出台以及投资建设持续落地，特高压电器的订单有望增加，市场规模有望扩大。由于特高压电器行业的市场格局稳定，核心技术行业领先和市场份额较高的龙头企业更值得关注。

昨日晚间，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》正式发布。养老概念、抗衰老概念放量拉升，医疗保健、医药、民营医院等各有表现。人口老龄化的背景下，养老产业的崛起将会是社会发展的必然趋势，市场空间巨大。

还有一个消息可以提前关注，某稳进配置两年持有期混合型证券投资基金将于12月2日发行。这只基金已经受到热捧，募集上限是100亿，目前有传言说已经预约了1400亿。近几个月市场并不景气，这种情况下热销的品种，侧面反映出资金非常充裕。大盘这个时间节点，消息面和市场环境平静，在政策面明显在给流动性松绑的背景下，年底的行情很有看头。3600点整数关口，四连阳后一个小阴线，正常的消化整理。

工业和信息化部副部长徐晓兰表示，着力完善大数据产业发展的顶层设计，加强技术和产品创新，深入开展大数据产业的试点示范，优化产业发展环境，整体成效性显著。促进数据要素合法、合规流通，是激发数据要素市场活力的着力点，也是经济社会创新发展的必然要求。

当前操作思路就是围绕“困境反转”逻辑，首推第一主线是中游制造业，主要是由新基建你也可以说是科技成长股为代表，如消费电子（苹果+元宇宙双重傍身）、计算机（工业互联网+智能驾驶等）、军工、汽车零部件和整车、创新药、风电和低估值的绿电建设运营商；第二主线等待政策风越刮越猛，年底逆袭，现在也可以开始配置了，大金融地产链，首推券商地产银行。11月第一周主要看好布局券商、第二周消费电子、第三周计算机（工业互联网方向）、第四周我们重点看好军工板块（航空航天方向），当前军工个股有比较大的波动，短期走弱无碍中长期坚定看好。

（作者为钱坤证券首席投顾）

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