“十四五”国家信息化规划出炉，强势锁定三大投资主线

12月28日，通信设备板块持续走高，截至发稿，精伦电子、瑞斯康达涨停，路通视信涨近11%，其余多股纷纷跟涨。

12月27日，中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》，对我国“十四五”时期信息化发展作出安排部署。

《规划》提出“十四五”时期国家信息化总体发展目标。到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升，数字基础设施全面夯实，数字技术创新能力显著增强，数据要素价值充分发挥，数字经济高质量发展，数字治理效能整体提升。围绕发展目标，《规划》部署了10项重大任务，重点提出要适度超前部署下一代智能设施体系，畅通网信企业融资渠道，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

《规划》强调，要着力夯实数字基础设施建设水平，适度超前部署下一代智能设施体系，深化公共设施数字化、智能化转型升级。深化5G网络普及应用，明确第六代移动通信（6G）技术愿景需求。北斗系统、卫星通信网络商业应用不断拓展。IPv6与5G、工业互联网、车联网等领域融合创新发展，电网、铁路、公路、水运、民航、水利、物流等基础设施智能化水平不断提升。

《规划》还提出，要把数字产业化作为推动经济高质量发展的重要驱动力量，加快培育信息技术产业生态，推动数字技术成果转化应用，推动数字产业能级跃升，支持网信企业发展壮大，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

平安证券表示，《规划》是我国“十四五”时期信息化建设的纲领性文件，将对行业发展和投资产生积极的引领作用。该机构预计，随着《规划》重点任务的落实，“十四五”时期，数字经济将进入发展的快车道，基础设施建设将上水平，技术研发和供应链保障有望取得新突破，技术应用也将持续落地。持续看好数字经济主赛道。

国联证券认为，数通产业链受益于行业周期和技术升级。数据中心作为资本密集型、能源密集型行业，2021年面对较大压力。根据云大物移及元宇宙等产业对流量需求持续提升，Intel、英伟达数据中心业务持续增长，以及IDC行业自身周期综合判断，数据中心行业将迎来基本面变化。推荐碳中和数据中心、UDC、以及数通领域光通信产品。

中信证券指出，数字化转型加速发展，结合政策支持、基本面改善等因素，将持续突显计算机行业投资机会。建议重点关注三大主线（核心基石/景气右侧/拐点左侧）对应的云计算、工业软件、智能汽车、金融IT、能源IT、信息安全、医疗IT、教育IT、消费IT等细分领域具有长期竞争力的核心企业。