A股有望与海外市场共振，这些板块被机构看好

国内春节长假期间（1月31日~2月4日），海外资本市场表现各不相同，其中亚洲股市涨幅居前，其次是美股，欧洲市场则表现平平。

对于明日开盘的A股，投资者也有许多期待。东方马拉松投资董事长钟兆民告诉记者，春节假期后外围市场宏观因素有望与国内市场产生共振，对后市持谨慎乐观态度，其还阐述了三个理由，分别为中国宏观经济已经提前释放潜在风险、房地产政策压力出现了边际改善，政策底已形成、展望未来财政政策适度超前，货币政策适度宽松。

三点支撑A股与海外市场产生共振

国内长假期间，亚洲股市方面，香港恒生指数和日经225指数分别上涨4.34%和2.7%；美国三大股指标普500、纳斯达克、道琼斯工业平均指数分别上涨1.55%、2.38%、1.05%；欧洲股市中，德国DAX指数、法国CAC40指数分别下跌1.43%、0.21%，英国富时100指数上涨0.67%。此外，富时A50期货长假期间上涨近2%。

对于海外市场的表现，钟兆民向记者分析称，2021年12月以来，美国由于高通胀导致市场的加息预期高涨，美国股市2022年1月初便出现较大幅度的调整，特别是前期涨幅较大的科技龙头，累计跌幅甚至超过50%。但2022年1月以来的调整充分反映了市场的加息预期，情绪面已经企稳，并在2月有所反弹，港股也受其带动。

“对国内市场而言，春节假期后外围市场宏观因素有望与国内市场产生共振，我们对后市持谨慎乐观态度。”钟兆民强调，并提出三个依据，一是中国宏观经济已经提前释放潜在风险，2021年以来，国内宏观经济上采取了一系列政策措施提前释放风险，包括“房住不炒”、化解处理龙头公司债务问题、互联网垄断、“双减”等政策严防资本无序扩张，疫情“动态清零”政策在新冠防控方面的成就，都提高了我国经济增长的质量和韧性。

钟兆民继续说到，二是房地产政策压力出现了边际改善，政策底已形成，压力最大的时期已经成为过去，预计未来行业将进入低速平稳发展阶段；三是展望未来财政政策适度超前，货币政策适度宽松。

“尽管美国等周边市场已经结束了货币宽松，但由于我国经济目前的杠杆率不高，目标政策工具储备充分，具有宽信用的基础，我们认为今年我国宏观经济的主基调较为积极，有利于股票市场的发展。”钟兆民解释称。

消费、制造业等成多数共识

对于具体的行业，钟兆民认为，在当前时点，看好大消费、互联网、科技制造、生物医药等板块。

与此同时，展望2022年，嘉实基金董事总经理、成长风格投资总监姚志鹏认为，随着世界逐步进入后疫情时代，传统经济部门面临软着陆的压力，但是新的科技浪潮已经在涌动；新的竞争环境也要求我们诞生一批具备全球竞争力的企业，更加有力地参与国际竞争，为国家财富增值添砖加瓦。和其他发达经济体比较，相信在汽车、电子、先进制造等领域，中国能够凭借工程师红利的比较优势，最终追赶并超越主要的发达经济体。

“随着经济的发展，以Z世代为代表的中国年轻人越来越自信，中国正在从世界潮流时尚的追随者演变为引领者，新时代的新消费也会更加精彩。疫情的肆虐也加速了各国新一代生物技术的进步，未来人类对于生命科学的诉求也会带来广阔的市场空间。”姚志鹏说到。

长城基金投资总监杨建华认为，现在市场对于稳增长政策能否落地存在一定担忧，所以走势相对较弱，偏高估值的个股存在一定压力，在市场整体估值中枢仍在下移的情况下，比如新能源、医药、食品饮料等，可能短期仍然需要继续消化估值。

“我们当前关注的，一方面是去年由于成本压力较大而受损较多的个股，今年成本压力减小后，会有一定修复机会，另一方面就是低估值公司，包括家电、建材、银行、地产等。今年来看，估值会是投资比较重要的考量因素。但是，中央经济工作会议强调‘稳’字当头，我们相信，稳增长政策一定会落地，市场预期一定会修正，但这需要过程，需要时间。”杨建华补充到。