多家公司押注光伏电池新赛道，汽车相关消费预计增加2000亿丨明日主题前瞻

①国常会提出促汽车消费三点要求，预计增加相关消费2000亿

国务院常务会议指出，要进一步释放汽车消费潜力，一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费。对小型非营运二手车，8月1日起全面取消迁入限制，10月1日起转移登记实行单独签注、核发临时号牌。二是支持新能源汽车消费。车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。三是完善平行进口政策，支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。

东方证券认为，新能源车产业链近半年的调整，基本上反应了市场对高产品价格、高周期盈利和高估值的担忧。随着疫情改善，最后一个利空因素也即将收尾。目前无论是短期的销量修复反弹，还是半年维度的环比持续改善，抑或长周期超预期的“新增+置换”市场空间角度，板块都进入了逻辑通畅、基本面不断改善阶段。

②禁止第三方平台直接参与药品销售 传统零售受益

近日国家药监局发布《中华人民共和国药品管理法实施条例（修订草案征求意见稿）》，此次新增的第八十三条中明确规定：第三方平台提供者不得直接参与药品网络销售活动。

安信证券提到，得益于疫情稳定控制后客流的逐步恢复和“四类药品”限售影响的逐步消退，零售药房经营开始逐步改善。根据中康CMH 的数据，2022Q1全国零售药店行业的销售额为1,236 亿元，同比增长2.7%。其中，2022年1月、2月、3月销售分别同比增长-3%、4%、7.8%，销售增长环比改善。考虑到当前药店门店客流仍有恢复空间，且新冠疫情、流感反弹等持续提振人们的购药需求，未来1-2年内零售药房经营有望持续边际改善。

③HJT产业化速度超预期 多家厂商相继扩产加码

近期已有多家公司宣布扩充光伏产能。晶澳科技22日晚公告，拟以26.22亿元投资扬州10GW高效电池项目；金刚玻璃17日宣布拟投资41.91亿元建设4.8GW高效异质结电池片及组件项目，以及天合光能的垂直一体化布局。

海源复材也在近日发布公告称，公司拟以全资孙公司新余赛维能源科技有限公司为投资主体，在江西省新余市国家级高新技术开发区投资建设600MW HJT高效异质结电池生产项目，投资金额为3.548亿元。

兴业证券表示，低成本是光伏成为全球主流能源的必要条件，当前新型电池技术百花齐放，TOPcon、HJT、P-IBC成为下一代新技术的有力竞争者。短期看TOPcon与P-IBC电池将通过差异化市场需求并行发展，长期将由HJT技术形成统一路线，扩产节点取决于其提效降本技术落地情况。行业技术迭代设备先行，设备厂家有望先行享受新增市场带来的利润增量。