泽达易盛实控人4个月被查两次！资金迷踪答案逼近，财务数据明显打架

协助调查3个多月后，泽达易盛（688555.SH）实际控制人林应，又被监管立案调查。

泽达易盛7月12晚间公告，当天收到证监会通知，林应涉嫌信披违法违规被立案调查。此前的3月18日，林应与该公司董事、副总经理、董秘兼财务总监应岚，开始协助有关部门调查。

林应及泽达易盛被立案调查的具体原因，尚有待披露。第一财经6月29日在《独家｜专投空壳公司、资金去向不明，泽达易盛上亿理财被谁“做局”？》的报道就已指出，泽达易盛通过成立两个资管计划的方式，将上亿资金投向了一家注册资金、参保人员至今为0的空壳公司。而这家公司投资的企业，同样也是空壳公司。这些被投资的空壳公司，与林应有着千丝万缕的联系。

不仅如此，泽达易盛2021年还以采购名义，对外支付逾4400万元的预付款，而预付款的支付对象，同样与泽达易盛、林应配偶刘雪松勾连甚深。此外，由于应收账款、资管托管涉嫌造假，其2021年年报也被审计机构出具了保留意见的审计报告。

实控人二次被查

今年3月18日，泽达易盛公告称，林应、应岚正在协助有关机关调查。5月13日，泽达易盛因信披违规而被立案调查。7月12日，林应又被调查。

公开信息显示，泽达易盛成立于2013年，主要从事食品、药品生产及流通领域的监督服务信息化和农业信息化的软件开发、系统集成及技术服务，2020年6月在科创板上市。实际控制人为林应、刘雪松夫妻。

据公开披露，截至2021年底，林应及其一致行动人，共计持有泽达易盛49.39%的股份。目前，林应直接持股数量为270万股，加上间接持有部分，合计持有728万股，持股比例8.76%。此外，其－刘雪松截至去年底也持有泽达易盛2.7%的股份。

林应此次被调查的具体原因，泽达易盛未在公告中说明。但在此前，该公司的大额理财资金、预付款去向不明，以及应收账款、资管托管涉嫌造假，已被审计机构、IPO保荐人出具了保留意见、无法表示意见的检查报告。

泽达易盛投资理财，最早要追溯到两年前。2020年3月、4月间，该公司使用不超过3亿元闲置资金，投资理财、信托、资管计划、股票等产品。

随后，泽达易盛在2020年11 月、 12 月，与资管机构签订了鑫通1号鑫福 3 号两个资管计划的资产管理合同。然而，合同签订后不久，泽达易盛又于2020年12月到2021年12月， 鑫通1号、鑫福3号的投资类别，与资管机构三次签订补充协议，将两个资管计划的投资类别，从固收变为权益，风险等级、投资年限，也从R2、5年，变成了R5、10年，甚至在第三方补充协议中，一度将两个资管计划的委托总额，上调到50亿元。

合同变更的同时，上述两个资管计划的实际投向，也变成了非标股权，且投资对象均为杭州和鑫商盈企业管理咨询合伙企业（下称“和鑫商盈”）。截至去年12月底，鑫通1号、鑫福3号的本金余额7000万元、3000万元，全部投向了和鑫商盈。

如此重大的合同变更，泽达易盛却始终没有披露。第一财经6月29日的《独家｜专投空壳公司、资金去向不明，泽达易盛上亿理财被谁“做局”？》的报道就曾指出，和鑫商盈2020年12月底就已成立，泽达易盛2021年12月披露的理财进展，却只字未提此事。

不仅如此，和鑫商盈至今仍是一家空壳公司。 和鑫商盈注册资金1.3亿元，其中76.92308%的出资额，由鑫通1号、鑫福3号的委托资管机构持有，但实缴资金至今仍然为0。

而和鑫商盈投资的两家企业也是如此。成立后不久，和鑫商盈就在2021年2月25日、3月1日，投资了杭州钥钰信息技术有限公司（下称“钥钰信息”）、杭州厚盾贸易有限公司，并分别持股75%、66.67%，而这两家公司实缴资金、参保人数同样为0。

理财资金迷踪背后，林应的身影也若隐若现。

第一财经调查发现，钥钰信息2020成为杭州汇鑫金投投资有限合伙企业(下称“汇鑫金投”)股东，后者原股东为浙大网新易盛网络通讯有限公司（下称“网新易盛”）、鑫朗能源。而网新易盛曾是达易盛子公司。

根据泽达易盛招股意向书披露，林应曾于2012年3月至2014年8月，担任网新易盛董事长。该公司的前身天津易盛信息技术有限公司，2013年1月收购网新易盛64.29%股权后，又在2014年10月全部转让给浙江趣联信息科技有限公司（下称“趣联信息”）。而趣联信息由泽达易盛出资成立，目前仍有部分股东在泽达易盛子公司持股。

同时，鑫朗能源、钥钰信息，还共同投资了杭州泽昕投资合伙企业。泽昕投资成立于2017年，当时鑫朗能源就出现在其合伙人名册中。2020年1月，趣联信息退出后，钥钰信息随之进入，成为出资50%的合伙人。2012年5月至2018年1月，鑫朗能源的董事长，一直由林应担任。

持股被冻结，资金链隐忧显现

除了大额理财资金，浙江观滔智能科技有限公司（下称“观滔智能”）、上海观锦智能科技有限公司（下称“观锦智能”），还在2021年获得泽达易盛大额预付款。这两笔预付款的商业实质、可回收性，已被年报审计机构出具保留意见，IPO保荐人东兴证券则表示无法表示意见。

根据披露，去年3月、6月18，泽达易盛分别与观滔智能、观锦智能签订4493.75 万元、195万元的设备、软件采购合同。合同签订不久，泽达易盛就预付了4269万元、195万元的采购款。

东兴证券5月25日出具的现场检查报告称，观滔智能只交付了637万元的设备，剩余3632万元的设备尚未交付。向观锦智能采购的软件，目前在调试过程中，也存在不能履 约的风险。

上述两家获得泽达易盛大额预付款的公司，与和鑫商盈也存在联系，而联系双方的纽带，是和鑫商盈子公司钥钰信息的小股东陈艳。

可查信息显示，持有钥钰信息24.75%股权，并担任法定代表人、执行董事兼总经理的同时，陈艳还担任观滔智能董事长，并持有浙鑫朗能源99%股权。

此外，观滔智能董事颜志红，自2012年到2020年，一直与刘雪松同时担任苏州浙远自动化工程技术有限公司（下称“苏州浙远”）任董事，而泽达易盛间接持有苏州浙远17.5%的股份，而两人目前同为上海远跃制药机械有限公司股东。

按照泽达易盛股东大会授权，上述理财具体决策权由董事会行使，并由董事长在董事会闭会期间执行股东大会决议。而泽达易盛时任董事长正是林应。

大额理财、预付款流向林应曾持股的公司，可能与资金紧张有关。泽达易水7月6日披露，林应持有的公司100万股，被司法冻结，占其合计持有持股的13.73%。被冻结的原因，则是债务纠纷。

根据杭州上城区法院出具的民事裁定书、协助执行通知书，因金融借款纠纷，光大银行杭州分行向法院申请财产保全，请求冻结林应等的银行存款，或查封、扣押被 申请人相应价值的其他财产。由于林应正在协助调查，公司无法实时向其纠纷的具体情况。

财务数据打架，真实性存疑

不仅是大额理财资金、预付款，可能流向林应、刘雪松夫妻的关联公司，泽达易盛还存在财务数据打架，真实性也存疑。

根据2021 年年报、东兴证券现场检查报告数据，泽达易盛及子公司向北京中科路创科技有限公司、金桥网络等5家公司，销售3050台服务器、550套保密数据链储存终端，计入当期营业收入 8001万元、期末应收款和其他应收款合计 5818万元。

按照泽达易盛的说法，上述应收款中，中科路创对应金额2846 万元，金桥网络对应金额 2972万元，采购内容为1050 台服务器。

而东兴证券在现场检查报告中称，访谈中科路创时，对方称泽采购的服务器未发货，交易已取消，发票也已退回。金桥网络则称，采购的 1000台 服务器交易已完成，但对1050台服务器的采购合同不知情。

东兴证券核查还发现，2021年，泽达易盛披露委托两家公司托管1050台服务器，对托管方接受访谈时确认并未实际托管。

作为科创板上市公司，IPO过程中，泽达易盛的科创属性、客户集中度过高、董事长曾被警示问题引起过多方质疑，并被质疑为拼凑上市。

按照规定，科创板上市的软件企业，近3年研发累计投入，要达到同期营收10%以上。招股书显示，2017年~2019年，泽达易盛研发总费用在营业收入中占比为8.3%，并未达到10%的规定标准。

上市之后，上泽达易盛业绩就持续下滑，2020年净利润同比下降3.41%。2021年营业收入同比增长28.67%，但净利润同比大幅下滑43%。今年一季度，其营收仅335.6万元，同比大幅下降90.68%；净利润则亏损1902万元，同比下滑298.64%。