8月19日午后,煤炭股走强。截至发稿,电投能源几近涨停,盘江股份涨5.69%,中煤能源、山煤国际等涨超4%,山西焦煤、陕西煤业、平煤股份等纷纷走高。板块指数涨3.10%,位居行业涨幅榜前列。
消息面,据看看新闻报道,近日,受高温天气影响,全国多地电力供给告急。四川、安徽、浙江、江苏等地启动有序用电模式。其中,工业大省四川情况尤为严峻。进入7月以来,四川省用电负荷接连6次创历史新高。
从昨天(8月18日)起,来自江苏、江西、山西、辽宁等12个省份的50台发电车,将陆续抵达成都,保障成都电力可靠供应。
国盛证券称,长江流域一带在副高的控制下气温继续上行,部分地区气温续创新高,居民用煤用电需求高企,推动电厂日耗维持高位,而电厂补库持续进行,电厂库存缓幅去化。
开源证券研报指出,当前影响煤炭板块走势主要来自于宏观层面预期隐忧,市场情绪恢复后,仍将回归“供紧需增”的基本面。当前旺季且复工且稳增长,可顺势做多煤炭板块,同时考虑到海外尤其是欧洲能源危机及非电煤有望进入旺季,可关注板块的结构性行情。
信达证券认为,当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期,基本面、政策面共振,现阶段配置煤炭板块正当时。本周煤价整体回暖,动力煤与焦煤产地价格均有所回升。需求端看,南方多地高温天气持续,同时7月份以来水电出力低于往年,导致电煤需求旺盛;但近期化工用煤整体回落,建材、冶金用煤需求受下游地产、基建影响表现较差。而在电煤保供要求下,市场煤炭供应受到较强限制,导致煤价维持高位运行。整体来看,随着新兴经济占比提升与居民生活用电持续高增,预计未来3-5年内,电煤消耗仍将维持增长态势;而随着各地疫情防控治理水平与能力的不断提升,以及基建投资持续发力,化工、建材、冶金用煤需求将持续向好。在供给增产受限,产量增长严重不足的背景下,煤炭价格弹性将会不断凸显。
国泰君安研报指出,目前锂矿正处于供需结构修复阶段,澳矿的主动减产正加速这一过程,看好具有成本优势及资金优势的企业未来脱颖而出。长期来看,锂仍处于供过于求的行业趋势,部分矿商下调2024年产量指引以求减轻供给压力。短期来看,伴随下游二季度旺季排产量提升叠加库存回落,通胀环境与规模效应为锂价提供一定支撑,甚至存在短期反弹机会。以长期周期更迭视角,随着锂价低位持续,资本开支放缓,而下游需求仍处于持续快速增长的成长阶段。锂在上游供给产能出清之后,将迎来下一轮价格上行趋势。
中信建投研报表示,“以旧换新”等总量配套政策正逐步落地,汽车行业供需两端共振可期。鼓励和推动消费品以旧换新和提振汽车消费已逐步成为行业的政策主线,总体上有利于促进汽车报废及置换需求的释放。在政策催化下,国内汽车需求有望得到进一步释放。3月2日,上海市商务委对外公布了新一轮燃油车以旧换新补贴政策和新能源汽车置换政策,表明全国各地政策有望持续接力落地。随着2024年北京车展临近,各大车企的重磅新车也将陆续上市,整车销量在新车供给和政策催化下有望持续提升。当前时点优先看好整车板块的景气持续。
中国的光伏产业,在领衔我国外贸出口的“新三样”的同时,因“一拥而上”和投资过热正经历着过剩、洗牌、分化。不过,隆基绿能总裁李振国近期公开表示:“2024年应该不会更坏了”。
煤炭板块今天出现冲高回落,能够逢低介入?对此,联储证券首席投资顾问李龙拴认为,煤炭股估值优势还在。招商基金资深策略分析师黄亮认为,保供和安全监管下,煤炭板块价值凸显。方正证券种永认为,煤炭板块作为稳定的高股息资产,逢低可积极关注。