政策加持热度不减 风电板块下半年或迎量利齐升

9月7日，风电板块开盘拉升，截至发稿，龙源技术上涨超12%，佳电股份涨停，新强联、粤水电、力星股份、上海电气、永福股份等大幅跟涨。

消息面上，9月6日，财政部公布《中央财政关于推动黄河流域生态保护和高质量发展的财税支持方案》。其中提出，支持推进沿黄河重点地区工业项目入园。支持深入推进山东新旧动能转换综合试验区建设。在保护好生态的基础上，推动黄河流域智能光伏产业创新升级和特色应用，支持在黄河上游沙漠、戈壁、荒漠地区继续推进大型风电光伏基地建设，支持沿黄河省区稳定能源保供、有序调整能源结构，依法依规淘汰碳排放量大和耗水量高的落后产能和生产工艺。

中泰证券研报指出，风电装机持续增长，开发热情依旧不减。政策加持下中长期看新增装机量将保持快速增长，短期看成本预期下降，叠加疫情影响逐渐减弱，预计上游零部件企业出货有望在下半年快速释放，业绩环比明显改善。

兴业证券研报指出，风电设备企业陆续公布半年报，上半年受疫情、原材料价格处于高位及大兆瓦零部件产能偏紧影响，导致交货较少，盈利端承压，下半年迎来交付高峰，且受益于原材料下降迎来盈利修复。风电行业估值处于历史低点，随着下半年行业开工增加，推荐成本控制及传导能力较好的企业。

东吴证券研报指出，海上风电具备长期成长性，招标景气，2023年需求至少翻倍增长。陆上风电平价新周期需求旺盛，原材料价格下降，盈利有望逐季改善。看好细分行业增速高，竞争格局好，龙头具备阿尔法的海缆环节、塔筒环节、铸锻件环节、轴承环节和整机环节。