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第一财经 2022-09-09 08:17:34
责编：丁源
随着中秋、国庆双节的临近，节日效应再度显现。周四，消费类板块迎来集体回暖，酒店、旅游、航空、免税等板块纷纷走强。个股方面，金逸影视、桂林旅游、中百集团、海汽集团涨停，君亭酒店、同庆楼涨超9%。
从数据来看，从数据来看，近一周飞猪平台上中秋本地酒店预订量比前一周增长超1.7倍，本地景区门票等度假产品预订量增超2.3倍。此外，据海南海汽集团，随着疫情好转，为方便广大旅客出行，有序推进复工复产，经行业主管部门批准，自9月8日起，保亭、万宁、东方至海口班线逐步恢复运营。
回顾上半年，旅游行业继续承受较大压力，众信旅、中青旅、西藏旅游、锦江酒店等A股主要旅游企业集体亏损。国海证券指出，虽然在双节临近的刺激下，旅游酒店板块得以走强，但行业承压的局面并未改变，故行情的延续性仍有待持续观察。总的来看，在旅游业未出现明显回暖迹象之前，不建议盲目参与市场炒作。当前旅游市场面临的不确定性太强，而作为投资者更不该立危墙之下。
进入11月份以来，随着国内各地疫情防控措施的陆续优化改进，市场对于后续消费走势的预期正在悄然转变
上周股票型基金整体上涨2.15%，其中指数股票型基金上涨2.13%，主动股票开放型基金上涨2.20%，表现优于指数。混合型基金中，上周主动混合开放型基金整体上涨1.54%。个基方面，受美联储放缓加息预期影响，港股通核心标的获持续加仓，主投港股市场的基金在上周表现较优。
长城证券：伴随防疫机制的完善，机场、酒店餐饮、旅游等出行相关概念的基本面已经出现了修复趋势，但目前已经有高估的迹象，而食品饮料、医药生物的估值未能跟上业绩增速，有较高关注价值。中金公司：配置方面，建议投资者短期紧跟政策边际变化的节奏来配置，中期可根据景气程度及中国经济增长结构，把握产业升级与消费升级主线，以低估值、与宏观关联度不高或景气程度尚可且有政策支持的领域为主。
今年以来，以食品饮料为首的消费板块表现不佳，食品饮料指数年内跌幅接近24%，高居申万一级行业跌幅榜前列。这是食品饮料指数连续两年出现下跌，为9年来首次年线连跌，板块整体估值也回落至中位数以下。不过近期消费板块有所回暖，11月食品饮料指数累计涨幅已超过16%，位于申万一级行业涨幅的第三名，12月首个交易日则继续上涨超3%
近期，机构正在加快建仓步伐，对后市信心有所提升。从股票仓位来看，截至11月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，较10月底提升7个百分点。基金经理A股信心指数较11月大幅提高，与此同时，部分明星基金净值出现波动，显示加仓迹象明显。站在当前时点，多家知名机构一致认为A股配置价值凸显。部分机构透露后续加仓方向。泰旸资产表示，12月会积极布局反弹行情，将增加对偏内需消费类资产的持仓比例，并积极关注阶段性承压的制造业优质公司的买点，争取通过适度的交易去获得更好的投资回报。仁布投资表示，12月配置主线仍然主要围绕医药和泛消费板块，将“风光储”为主的成长板块作为底仓配置。
