新金融 再进化丨秦琴：打造强劲的投研能力，是实现“以客户为中心”的核心关键

随着中国投资者资产配置需求提升，财富管理市场迎来加速转型，面对用户年轻化、需求个性化、渠道多元化等趋势，在向“以客户为中心的资产配置”跃迁的进程中，中国的财富管理业务也将完成演变与革新。

一个朝气蓬勃、万象更新的新财富管理时代已悄然开启。对此，第一财经携旗下Yiwealth（应财智云），与六位财富管理行业引领者，探讨财富管理的发展和挑战，分享业务转型背后的思考，共谋行业进化之路。

以下为华泰证券创新股权投资三部负责人秦琴访谈全文：

第一财经丨应财智云：请用三个关键词来形容你眼中未来10年的财富管理行业。

秦琴：我认为中国的财富管理行业会有三个大趋势，第一个是爆发，第二个是合规，第三个是智能化、数字化。

这三个词怎么去理解？

第一个，在这个行业里，我们认为真正的资管元年应该是从2020年或者2021年开始，那一年整个监管方向迎来了变化。资产规模非常大，真正的从业者反而没有很多。对于未来，我相信对整个行业人才的需求，对资产管理能力的需求，都是一个爆发的起点。

第二个关键词是合规风控。如果资管行业还想很好的稳健的发展或者爆发式的发展，首先一定要满足合规风控的底线思维，只有在国家监管的框架内，去做资产管理，才有可能实现比较平稳的、繁荣的、更长期的发展。

第三个关键词是数字化。财富管理行业资产规模有200多万亿，所有的财富管理的人群大概有几亿，但中国真正的理财师、理财顾问不足百万。怎么来服务这么大体量的客户呢？其实一定要用科技的手段。所谓科技的手段就是要有新的方式、新的接触客户的渠道，去为客户服务，真正实现客户的触达以及客户的关怀，才能实现超越于一般基准线的资产规模的增长。

第一财经丨应财智云：中国财富管理行业未来的机遇和挑战有哪些？

秦琴：我觉得机遇是市场非常大，但从业人员其实没有很多。

在金融领域，我们是强监管，它需要一定的准入门槛，既包含持牌机构的准入门槛，也包含从业人员的准入门槛。

每个人都可以分很多蛋糕，如果你真的可以为客户创造一定价值的话。对于从事资产管理行业的金融俊才们，风口来了。

挑战也非常明显。

第一个是起步相对于国外来讲还是比较晚。中国的资产管理行业其实只有二三十年的时间，怎么样跟外资机构去做直接的竞争，这应该是私人银行业务板块，竞争最激烈的一个地方。

第二个在非私人银行赛道，怎样把客户吸引到你的平台来，这也是一个非常大的挑战。现在比较成功的，我认为还是以银行为主。经过一些智能化的改造以及战略转型，银行可以实现一定的客户转移。比如工行、建行以及招行，他们的APP月活用户都超过了一个亿，一定程度上是有跟大流量平台PK的资本。

下一步就是怎么样像一些互联网公司的理念去经营你的中产客户。

第一财经丨应财智云：具备哪些能力和特质的机构，有望成为财富管理行业转型成功的标杆？

秦琴：如果想服务好整个理财客群，就是以客户为中心，有机结合每个客户的生命周期以及他的财富规划，形成千人千面的投资理念，同时遴选一些好的产品，真正帮助他们实现人生目标。

这里面，我认为最核心的反而是产品力，也就是投研能力。如何打造全市场最强劲的投研能力，把最好的风险收益的产品或者资产包，匹配给客户，应该是未来所有资产管理从业者最关注的一个要点。

第一财经丨应财智云：如何看待KOL在财富管理行业中的作用？

秦琴：90后00后应该是所有财富管理机构的目标人群，因为他们10年后会成为一个生力军。作为一个从业机构和从业者，我们非常关注新生人类的所在地、画像、行为等。我们认为KOL其实是一个品牌的概念，通过你的内容、你的表达形式去形成你的个人品牌。

但是为什么我们看到越来越少的人在讲金融理财呢？

其实很多KOL并不具备相应的专业素养，使得很多小白受的教育非常浅，或者说他们受的第一个金融教育是一个没有资格的KOL的理念。

所以我相信，从22年23年开始往后，大家在公域流量里看到更多讲金融理财的KOL，一定是持牌的投顾们以及研究员们，所以也期待大家关注新的专业的KOL来进行专业的理财。