李旭红：不确定性环境下的中小企业财税管理｜天竺语税

2022年受多重国内外经济、社会因素的影响，一些中小企业的经营面临着较大的困难。为了帮助中小企业纾难解困，我国先后出台了多项财税金融政策予以扶持，取得了一定的积极成效。但是，外因与内因需要相互促进才能形成良性的循环，在不确定性的环境下，中小企业的财税管理还可以从以下几个方面进行进一步的优化，从而实现自身的确定性发展。

聚焦民生及科技攻坚类产业

“十四五”时期是我国高质量发展时期，在开局的2020年虽然受新冠疫情的影响，我国为了应对经济的波动，采取了一系列稳经济的调节措施以实现短期宏观经济平衡的目标，但是从长期发展目标看，高质量发展才是我国中长期发展规划中的核心方向。因此，在新的发展阶段，我国的产业战略定位和发展规划也随之发生了相应的变化。中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，数量众多，但多数处于供应链中的下游，只有及时调整自身的产业定位，才能适应新时期发展的要求，也才能谋求自我的可持续发展。

通常，一个中小企业能否盈利的前提是产品是否具有市场，是否已进入市场的饱和期。在不确定性的环境下，往往受到最大冲击的是产品不具有竞争力的中小企业，而那些与新兴行业紧密相关的中小企业却能够获得快速的成长，并全面提升盈利能力。因此，聚焦在与时代发展紧密相关的产业是降低中小企业财税管理压力的关键。

根据中小企业的自身特性、国家“十四五”发展规划以及国内外形势的变化，当前较为适用于中小企业发展的行业包括与民生密切相关的服务业，也包括与科技创新相关的新兴产业。前者所解决的是老百姓的衣食出行问题，虽然短期内受新冠肺炎疫情的影响，服务业受到了较大的冲击，但是，从长期来看，随着我国经济发展水平的进一步提高，人民追求美好生活的愿望将会越来越强烈，因此与民生密切相关的行业应该是中小企业发展的主要方向。

后者是与科技创新相关的新兴产业，我国正处于新一轮的科技攻关阶段，需要大量原创的先进科学技术以支持国家的战略发展，而科技研发的周期较长，不确定性也较高，但是中小企业的灵活性较强，因此在科技创新中的动力也较为显著，近期我国已经颁布了一系列的鼓励“专精特新”中小企业发展的财税金融支持政策，尤其是通过提高研发费用的加计扣除比例等方式鼓励更多的企业进行研发、转型，以全面提升企业的竞争力，从而改变企业的盈利状况，带来可持续性发展。

因此，在不确定性环境下加强中小企业的财税管理，首先应该在战略层面上做文章，通过增强投资信心，找准市场定位，培育核心技术等方式，优化企业的经营状况从而改善财务状况，带来不确定性环境中的确定性。

优化资源配置从而降低成本

在不确定性环境下，影响中小企业成本上升的因素不仅来源于市场主体组织内部的成本控制，还取决于外部契约的效率。当不确定性增强时，生产要素的流通将会受到一定的阻碍，进而影响到违约概率的上升，最终影响到契约效率的降低。在这样的背景下，各项中小企业的成本将会显著上升，有的反映在原材料成本的上升，有的反映在运输成本的上升，而有的则反映在人工成本及财务费用的上升。成本上升是在不确定性环境下影响中小企业财务管理的另一重大因素，有的中小企业因为难以承担高昂的成本从而选择退出市场，因此，成本上升也是这一时期中小企业所面对的主要财税管理困难之一。

为了帮助中小企业渡过难关，我国出台了一系列减税免税的政策，着力于通过税费的减免，让政府的“减法”换市场的“加法”，采用税收支出的方式减轻企业在增加成本方面的压力，相应的成效也较为显著，中小企业普遍反映这些减税免税政策对企业是有利的。

但是，由于税金的成本仅是企业成本费用中的一部分，从根本上解决中小企业成本上升的问题，还是要发挥市场在资源配置中的决定性作用。要素的自由流动是降低中小企业成本的关键，而资源的优化配置是解决经济效率的根本。同时，作为中小企业自身而言，也需要增强对不确定性因素的预判，制定好多种应对不确定性的预案，尽可能有效利用时间以及空间的优势提升资源配置水平，不能过度依赖外部环境对于市场主体组织内部的适应性，而应该在逐渐调整对外部环境适应性的背景下提高资源配置的统筹效率，从而改善中小企业的财务状况。

把握好资金安全的风险底线

在不确定性的环境下，宏观经济的波动将影响市场主体的波动。而不同产业之间在自身的循环之中也无可避免排除与外界的关联，换而言之，在同一产业链中，上下游之间是紧密相连的，不同的产业链中，业务也有可能关联。这意味着，在不确定性的环境下，一个产业或一个企业的危机将会迅速传导至下一个产业或下一个企业，这将导致风险快速上升。而财务风险将会是首先出现的，其中，应收账款的增加导致了现金流困难产生的现象非常普遍。例如，房地产行业的财务风险可能直接传导至建筑材料的相关行业。因此，把握好资金安全的风险底线，也是当前在不确定性环境下中小企业财税管理的关键。

为了应对当前中小企业的资金困难问题，我国在免税及减税的基础上，还出台了退税及缓缴税款的相关政策。这意味着中小企业通过免税及减税的方式直接豁免了纳税义务，获得现金的结余；通过申请留抵退税，尤其是存量留抵退税的方式获得了现金流入，改善资金状况；通过缓缴税款的方式，缓解了当前的资金困难，递延了现金的流出。这些政策都非常契合当前中小企业的实际情况，也切中要害地解决中小企业的财税困难。

据笔者观察世界各国应对疫情的中小企业财税政策，大多数国家采用了基于解决中小企业现金流困难的目标给予财税及金融政策的扶持。从中小企业自身的角度看，把握好资金安全的风险底线是当前中小企业应对不确定性环境下财税管理的重要内容。当然，这一主题也是所有企业需要共同面对的，但是，由于中小企业抗风险能力更弱，中小企业因此更显严峻。要解决这一问题，对于中小企业而言是具有挑战的，因此，在不确定性的环境下，中小企业更需集中力量办大事，在资金使用方面要有清晰的思路，对于无法收回的应收账款应有清醒的预期；对于能够变现的流动资金要加快资金的周转速度；要动态调整资金结构，保障企业的正常经营；同时，要尽可能享受国家所给予中小企业的各项红利政策，缓解资金压力。

总体而言，我国只有调动各种所有制的积极性，才能形成更好的经济合力，全面激发市场的活力，从而实现宏观经济的稳中有进，从国家层面还应该继续实行对于中小企业的财税扶持政策，以实现逆周期及跨周期的调节；另一方面，从中小企业自身的角度看，虽然在不确定性的环境下，中小企业受到的影响较大，风险也较高，但其具有灵活调整的优点，可以通过把握重点问题的动态调整，谋求适合自身发展与符合国家宏观需求的产业定位，优化自身的财税管理体系，将实现自身可持续性发展与服务社会的目标相结合，在提升就业率、创新能力及促进社会稳定等方面发挥更为积极的效应。

（作者系北京国家会计学院学术委员会主任、教授）