数说上海资本市场10年：上市公司直接融资4万亿，机构管理规模增9.5倍

上市公司从202家增至409家、资产总额从12万亿元增至39万亿元、直接融资额增至4.09万亿元；机构管理的资产规模增长约9.5倍，外商独资私募证券投资基金家数在全国占比82%……十年间，上海资本市场已呈现诸多变化。

有业内人士称，上海资本市场在畅通科技、资本与实体经济的良性循环，畅通境外投资者境内投资渠道，助推上海国际金融中心建设能级提升的过程中，展现出了强劲的韧性和活力。

上市公司数量翻倍，直接融资4.09万亿

十年间，上海上市公司在数量、总市值、资产总额、直接融资额、科技创新等方面有了较大的发展变化。

其中，上市公司数量从202家增长至409家，数量翻倍。总市值从2.43万亿元增长至7.31万亿元，资产总额从12万亿元增长至39万亿元，总市值和资产总额分别增长200%、225%。

直接融资结构和方式也逐步有所优化。十年间，上海企业利用资本市场直接融资达4.09万亿元，其中通过IPO募集资金3423.49亿元、股权再融资6828.16亿元，债券融资达3.06万亿元。上海上市公司共开展并购重组120家次，涉及金额5268.14亿元。

随着科创板的推出，上海在科创板上市的公司数量位居全国各省市前列，并落地了全国多项“首单”。

截至今年8月底，上海共有科创板上市公司71家、总市值1.4万亿元、首发融资1836亿元，总市值和首发融资规模均位居全国各省市第一。其中，首家红筹“回A”企业、首家同股不同权、首家带期权的上市企业等落地上海。

从科创板公司业绩来看，2021年，上海科创板公司营业收入和净利润分别同比增长38%和201%，逐步成为科技创新和经济增长新引擎；科创企业研发投入占营业收入13%，远高于全国2%的平均水平。

此外，上海新三板挂牌公司有三分之二集中在先进制造、战略新兴和现代服务等领域，多具有“专精特新”特征。

近几年来，上海也在着力提高上市公司质量。2020年，上海市政府在全国各省市率先制定发布了《关于推动上海上市公司质量的若干措施》，提出17条落实举措。

据第一财经了解，近两年11家上市公司试点设立内控合规机构，实施股权激励、员工持股、股份回购的上海公司数量增势明显。近三年累计现金分红达到3531亿元，较之前三年增长近19%，远超净利润增长幅度。

另外，在投资者保护方面，上海在不断加强资本市场执法司法协作深度和质效，并进一步完善上海金融监管协作机制，以多元化畅通投资者维权渠道。目前上海地区共有已授牌投教基地23家，居全国首位；其中包括10家国家级基地，数量居全国前列。

机构管理规模增9.5倍，业务和产品双向开放

除了上市公司外，这十年来，上海各类行业机构也在创新发展方面不断拓展。

据第一财经了解，十年来，上海证券、基金、期货行业机构数量长期稳居全国首位，全国综合性证券公司在上海均设有分支机构。上海证券基金期货经营机构管理各类资产规模超15万亿元，持续保持全国首位，较2012年增长约9.5倍。

“从单一场内扩展到多层次资本市场，从权益类产品扩展到FICC（固定收益、外汇和大宗商品）业务，从重点产业扩展到国家重大战略，上海证券期货基金经营机构创新维度不断拓展，综合服务能力稳步提升。”有机构人士称。

上海的机构和产品也落地了多项“首批”或“首单”。其中包括：首批2家上海证券公司获科创板做市商资格，1家基金公司获批首批“硬科技”ETF，2家上海基金公司获批首批碳中和ETF；2021年首批9家公募REITs、首批9只双创50ETF中上海机构均占据1/3；以及首单“碳中和”资产证券化项目、首单长三角一体化ETF、首只上交所沪港ETF互通产品、张江ETF等产品。

在服务实体经济方面，上海证券期货基金经营机构又有着怎样的助力？

据了解，目前，已有5家上海证券公司支持民营企业发展纾困基金实际对外投资超80亿元；期货公司设立的风险管理子公司累计实现基差贸易与仓单服务业务额3.03万亿元，累计服务实体企业约1.34万家次；上海股权、创投基金投资于中小企业、高新技术企业、初创科技企业项目3.3万个，在投本金超8500亿元。

随着上海资本市场改革开放持续深化，这十年，对标国际金融市场，上海资本市场和行业“引进来”与“走出去”协同发展。

目前，上海共有外商独资、外资控股和中外合资证券基金期货经营机构31家，数量占全国一半；另有31家外商独资私募证券投资基金管理人(WFOE PFM) 落户上海，全国占比82%。

另一方面，上海21家证券基金期货经营机构（5家证券公司、10家公募基金和6家期货公司）在美国、中国香港、新加坡等地设立子公司或获批筹建子公司，开展QFII、RQFII等跨境业务。现行框架下，境外投资者境内投资渠道在上海均已畅通。

业务和产品双向开放，首单境外机构投资者直接投资交易所债券市场业务落地上海；中国太保发行全球存托凭证（GDR）并在伦交所沪伦通板块挂牌交易；期货方面，境外投资者在股指期货市场的客户权益为190.36亿元，在原油期货、铁矿石期货、PTA期货、20号胶、棕榈油、国际铜、低硫燃料油期货市场的客户权益合计970亿元。

另据第一财经了解，为全方位、多层次推进临港新片区金融发展先行先试，上海证监局联合临港新片区管委会等部门推出多项政策措施，并成立“支持服务临港新片区领导小组办公室”。

经过三年时间发展，临港新片区现有13家上市公司、11家证券经营机构、14家期货经营机构、347家私募机构、15家从事证券期货法律业务的律师事务所聚集。