香港离岸中资公募业绩榜出炉，哪些“出海”基金跑在前面？

在金融市场不断推动双向开放、互联互通的背景下，内地基金出海已成为中国金融市场国际化的一个重要组成部分。据第一财经不完全统计，目前已有超20家基金公司在香港设立子公司。

近年来，市场风格变动频繁，这些“出海”大军能否踏对节奏？各类离岸中资公募产品的表现如何？近日，香港中资基金业协会（HKCAMA）与Wind首次联合发布香港离岸中资公募基金业绩榜，向内地投资者提供更加透明准确的香港基金产品信息。

华夏、富国权益产品五年业绩领跑同类

第一财经了解到，上述榜单中“离岸中资公募基金”指中资资管机构在香港分支机构所发行的公开募集基金。纳入本榜单的基金产品，其基金管理人（或共同管理人之一）皆为香港中资基金业协会会员公司。

在近5年的牛熊交替中，有哪些基金产品跑在前列？

纵观此次发布的五年期业绩榜，华夏纳斯达克100ETF、Fullgoal中国中小盘成长基金A1-USD累积、汇添富中港策略基金I-HKD累积的五年收益位居前三，分别为87.45%、73.28%和52.55%。

具体来看，Fullgoal中国中小盘成长基金A1-USD累积近五年收益为73.28%，相对恒生指数的超额收益为110.77%，占据五年期股票型基金业绩榜“榜眼”之位。第一财经了解到，Fullgoal中国中小盘成长基金A1-USD累积成立于2016年9月，由富国基金海外权益投资部两位大将——富国基金海外权益投资部总经理张峰、海外投资副总监宁君同时掌舵，二人已深耕海外市场多年。

紧随其后的是汇添富中港策略基金I-HKD累积，近五年收益为52.55%；中银香港全天候在岸人民币股票A1-CNY累积近五年收益为14.02%；中银香港亚太股票基金A-USD累积、嘉实中国股票基金A-HKD累积近五年收益为负，分别为-9.00%、-12.43%。

债券型基金方面，中国平安精选人民币债券基金A-CNY以15.10%的五年收益领跑，海通中国人民币收益基金A-CNY派息的五年收益为12.75%，仅有上述两只债券型基金近五年收益率大于10%。

五年期ETF业绩榜单最为亮眼，五只基金收益均超10%。其中，华夏基金包揽同类前三，旗下的华夏纳斯达克100ETF、华夏MSCI欧洲优势股票（美元对冲）ETF、华夏MSCI日本股票（美元对冲）ETF的收益分别为87.45%、41.27%、29.11%。华夏基金是境内规模最大的ETF管理人，旗下ETF产品达67只，被称为“ETF大厂”。

另一方面，大中华股票型基金的业绩表现则稍显逊色。大中华股票型基金近五年收益TOP5中，仅有中银香港全天候在岸人民币股票A1-CNY累积取得正收益，为14.02%，其余四只产品的五年收益均为负，大成海外中国概念基金A-HKD每半年派息，近五年收益率最低，为-28.85%。

第一财经梳理发现，以所属公司统计，五年收益超10%的基金共10只，有3只基金来自华夏基金。值得一提的是，在近五年期业绩榜上，有7只基金产品取得负收益。

一年期整体业绩不佳

去年以来，市场波动加剧，风险溢出明显，各大基金公司投研能力和风险控制均面临挑战。在本次发布的香港离岸中资基金业绩榜中，一年期业绩也吸引了众多投资者的目光，成为最受市场关注的指标之一。

第一财经记者留意到，在资本市场低迷的影响下，离岸中资基金的业绩也出现了明显滑坡。本次香港离岸中资基金一年期业绩榜，共有26只基金上榜，有16只基金的一年收益告负。亏损超10%的基金共10只，其中有4只基金来自中银保诚资管，2只基金来自邦德资管。

从基金类型来看，股票型基金产品的一年收益悉数告负，5只上榜基金全部陷入亏损状态。其中，中银香港全天候在岸人民币股票A1-CNY累积、汇添富中港策略基金I-HKD累积、Fullgoal中国中小盘成长基金A1-USD累积、易方达中国股票股息基金A-HKD累积的一年收益分别为-22.38%、-23.14%、-24.85%、-26.28%，亏损幅度均超过20%。

混合型基金的一年期收益率同样全线飘绿。其中，中银保诚资管有3只基金上榜，旗下的中银香港保守增长基金A-USD累积、中银香港均衡增长基金A-USD累积、中银香港进取增长基金A-USD累积的一年收益分别为-12.23%、-18.72%、-22.20%。

不仅如此，债券型基金的表现也不尽人意。一年期债券型基金业绩榜中，仅有中国平安精选人民币债券基金A-CNY取得正收益，且仅为0.58%；其余上榜基金均为负收益。

货币市场型基金（美元/港元）的一年期收益较为稳定，均取得正收益。不过，所有上榜产品业绩收益并不高，均在1%之下，高腾微金美元货币市场基金A-USD累积的收益最高，但仅为0.97%。

ETF产品方面，南方东英有3只基金取得正收益，包揽同类前三。其中，南方东英人民币货币市场ETF的一年收益最高，为1.91%；“ETF大厂”华夏基金也有两只ETF产品上榜，但均为负收益。

据第一财经粗略计算，在一年期业绩榜中，股票型基金1年收益平均值为-22.3%，为亏损主力军；混合型基金1年收益平均值为-17.7%；债券基金1年收益平均值为-4.5%；ETF产品1年收益平均值为-2.4%。

整体业绩低迷，投资者该如何布局？香港中资基金业协会、彭博联合发布的《2022年离岸中资资产管理行业报告》指出，2022年初股票遭遇大抛售，而中国坚实的经济基本面和低估值，为长期投资者增加配置中国权益类资产提供了良机。固收类资产方面，去年中资企业离岸美元债表现较差，许多高净值投资者乃至机构投资者都受到债市疲软的困扰，预计今年中资企业离岸美元债市场的违约率将高于2021年，投资者应当关注可能触发违约的信用风险因素。