票据数字化发展思路及方案

（一）基本思路

票据数字化发展可以采取分步走的策略。首先，应推动票据数字化顶层设计研究，统筹规划票据数字化发展思路；其次，应推动票据数字化制度及相关基础设施建设；再次，应推动票据数字化应用发展。

（二）票据数字化框架体系

票据数字化框架体系是票据数字化的顶层设计，包括：票据数字化市场体系、票据数字化组织体系、票据数字化参与主体体系、票据数字化交易体系、票据数字化发展体系、票据数字化管理体系、票据数字化服务体系、票据数字化法律制度体系、票据数字化信息科技体系、票据数字化研究体系等10个部分。

1.票据数字化市场体系

票据数字化市场涵盖票据业务产品、数据及服务全领域，由票据数字化承兑市场、票据数字化贴现市场、票据数字化转贴现市场、票据数字化再贴现市场、票据数据交易市场、票据数字化创新产品市场、票据数字化经纪市场、票据数字化评级市场、票据数字化信息市场等8个子市场组成。

2.票据数字化组织体系

票据数字化组织体系是票据市场的管理中枢，由央行牵头，政府部门和监管部门共同组成。其中，政府部门包括工信部门、国资部门、财政部门、商务部门、地方中小企业管理部门等；监管部门包括银保监会、地方金融管理局等。

3.票据数字化参与主体体系

票据数字化参与主体包括直接参与主体与间接参与主体两类。直接参与主体是指直接参与票据数字化各项业务的主体，包括企业、商业银行、央行（参与再贴现）、财务公司、非法人产品（资管计划等）、数据交易商及其他直接参与主体（包括券商、基金、信托、保险等机构）等；间接参与主体是指为票据数字化提供间接服务的主体，包括政府部门、监管部门、基础设施（上海票据交易所、上海数据交易所等）、担保公司、评级公司、经纪公司、高校、智库、法务等服务主体。

4.票据数字化交易体系

票据数字化交易体系是票据市场助推器，包括传统型交易产品、创新型交易产品以及交易规则等三部分。其中，传统型交易产品包括：票据贴现、转贴现、再贴现等品种；创新型交易产品包括：票据资管、票据理财、票据资产证券化、标准化票据、供应链票据、远期票据等品种。

5.票据数字化发展体系

票据数字化发展体系包括内涵发展和外延发展两部分，内涵发展是指票据市场的内部机制和内生动力，包括票据市场的担保机制、交易机制、托管机制、清算机制等；外延发展是指票据市场的外部环境和基础支撑，包括票据市场的法律环境、监管环境、基础设施等。

6.票据数字化管理体系

票据数字化管理体系是指票据数字化直接参与主体围绕票据数字化经营开展的一系列管理活动，包括产品管理，数据管理、创新管理、估值管理、营销管理、合规管理、科技管理、运营管理及风险管理等。

7.票据数字化服务体系

票据数字化服务体系指为票据数字化市场提供间接服务的相关功能，包括建设票据数字化信用信息平台、票据数字化信息披露机制、票据数字化平台代理接入机制、票据数字化评级机制、票据数字化经纪机制以及票据数字化增值服务（票据数字化培训、担保、顾问等）。

8.票据数字化法律制度体系

票据数字化法律制度体系主要包括法律法规、监管制度及业务规则、参与者内部制度等四个层面。

9.票据数字化信息科技体系

票据数字化信息科技体系是指票据市场不断引入先进科技手段，并依此开发票据数字化平台。一是央行应引领票据市场基础设施及参与者提升技术水平；二是需建设票据数字化系统平台，涵盖票据交易、数据交易、信用信息、跨境票据等业务领域，为票据数字化发展提供技术支撑。

10.票据数字化研究体系

票据数字化研究体系指由市场参与主体或第三方专家针对票据市场开展的学术研究，包括票据数字化顶层设计、票据数字化发展研究、票据数字化创新研究、票据数字化法律研究、票据数字化信用研究、票据数字化风险研究、票据数字化管理研究、票据数字化科技研究等。

（三）发展目标

1.短期目标

建议用3-5年时间完成短期发展目标。一是开展票据数字化业务论证，明确票据数字化发展模式及路径，并设定相关环节的时间节点；二是完成票据数字化法规制度建设及系统平台搭建等基础性工作，初步实现票据数字化雏形；三是开展票据数字化试点，可以选择部分重点行业开展业务试点，并不断完善票据数字化制度、系统及功能，初步搭建票据数字化生态。

2.中长期目标

短期目标完成后，再用5年左右的时间开展全面推广票据数字化的工作，实现票据数字化在“目标行业、目标领域、目标供应链”全覆盖的目标。

（四）发展路径

1.信息化

信息化是票据数字化的前提，信息化将票据市场线下处理的业务线上化，有利于提升业务效率、降低操作风险。

推动票据信息化建设，一是要强化信息采集能力，提升数据资源的挖掘能力与处理能力；二是要加强信息集成能力，市场基础设施及金融机构应强化信息技术集成创新和融合应用；三是要加强市场对接能力，供应链、产业链是票据市场重要的应用场景，强化票据市场与供应链、产业链的对接，一方面提升产业链、供应链关键环节竞争力，推动完善5G、芯片、集成电路、新能源、高端装备、工业互联网等重点产业供应链体系；另一方面可提升供应链上下游中小企业的票据融资服务；四是要加快企业信用信息体系建设，提升信用信息服务的供给能力，更好配置信用数据资源。

2.平台化

平台化是票据数字化的基础，有利于统一标准，规范有序地运营各项业务。

推动平台化建设，一是需强化票据数字化业务子平台功能，将其建设成为票据数字化平台的核心，并进一步强化其业务功能，提升服务创新能力；二是需研究票据数字化数据交易子平台功能，票据数据交易子平台是票据数字化平台的重要组成部分，其交易产品、交易规则、数据治理、数据确权等领域均为空白地带，需要深入研究探讨。

3.规范化

规范化是票据数字化的支撑，即合规有序的市场发展环境。票据市场存在市场参与者多，业务场景复杂，风险管控难度大等特点，规范发展尤为重要。

加强规范化建设，一是金融机构要加强票据合规性管理，建立稳健的数字化审批流程，重点强化对持票人权益、数据安全、定价、声誉及反洗钱等领域的合规性审查；二是监管部门要强化数字监管，建设全方位、多层次、智能化、立体化的票据监管体系；三是要建立票据数据安全治理体系，强化数据安全风险评估，落实数据安全防护责任，保护票据及数据持有者合法权益；四是要完善协同治理机制，形成票据市场监管部门、基础设施、行业组织、金融机构和企业多元参与、有效协同的数字化治理新格局。

4.标准化

标准化是票据数字化的关键，是票据数字化进程中关于流程、数据等标准体系的总称。包括：统一的业务规则、数据格式与标准、统计口径、安全标准、以及数据采集、传输、存储、处理、共享、销毁等全生命周期管理要求等。

推动标准化建设，一是要加快研究制定票据国家业务标准体系，建议牵头部门协调研究制定票据国家标准，包括票据业务标准、票据数据标准以及信用数据标准；二是要加快推动票据国家技术标准体系的制定，推动新技术、新功能在票据领域的使用，加快构建算力、算法、数据、应用资源协同；三是要积极配合跨境人民币数字化发展要求，提前研究跨境票据业务及数据标准，并做好制度、系统、平台准备；四是要积极推动数字化风险控制标准制定，建议借鉴国际规则和经验，围绕票据数据流动、数据安全、反垄断、反洗钱、数据隐私保护等重大问题探索建立风险控制标准；五是要推动基础设施标准化改造，加快推动基础设施及关键系统的数字化改造，促进票据市场实现全方位、全角度、全链条、全要素的数字化转型。

5.科技化

科技化是票据数字化的驱动。科技是促进金融创新，推动金融数字化、票据数字化的引擎。

近年来，票据领域的科技元素不断增加，电子化产品与无纸化交易已覆盖全市场，科技化已取得阶段性成果，未来需进一步强化以下几方面。一是要加快推动新技术应用，推动大数据、云计算、人工智能、区块链等新型技术在票据领域的应用；二是要推动新产品、新模式创新，完善基于区块链的票据数字化创新产品，加快跨境票据研究与研发，完善供应链票据各项系统功能，强化技术对业务创新的支撑；三是要推动新业态的发展，通过技术培育智能票据交易、智慧定价、数字化票据投顾等新业态，促进票据市场稳健、健康发展；四是要提升中小市场参与者技术水平，加强对中小市场参与者技术辅导、技术支持，提升全市场整体技术水平。

6.法制化

法制化是票据数字化的保障，在票据数字化进程中应建设完善相关法律法规和监管政策，为数字化的票据市场提供法律保障。

推动票据法制化进程，一是要加快推进《票据法》的修订工作，《票据法》的部分相关条款仍停留在纸质票据时代，票据市场创新产品缺乏法律依据，需要尽快修订完善。二是要全面梳理完善票据市场监管政策体系，根据数字化特点制定相应的监管规则，实现事前事中事后全链条、全领域监管；三是要建立健全数据产权管理政策与机制，研究完善票据数据产权管理政策，明确数据的所有权、使用权、经营权和分配权，激发数据要素对其他要素效率的倍增作用；四是要研究数据治理机制，明确数据的分级分类、风险评估、应急处置等相关要求，维护票据市场数据安全。

7.交易化

交易化是票据数字化的目标，票据数字化将推动票据业务及票据数据的资产化，交易化可实现相关票据资产的重新定价，最终实现其对价、促进其流通。票据交易化包括票据业务交易和票据数据交易。

推动交易化需关注以下几方面：一是要明确交易规则，重点推动票据数据交易规则建设，完善交易相关的托管、清算、运营机制，提升市场交易效率；二是要强化基础设施建设，需要牵头部门统筹协调，完善票据业务交易基础设施，新建票据数据交易基础设施，为交易化发展提供支撑；三是要鼓励票据创新，一方面需加强对业务场景及衍生品研究，提供更多贴合企业实际需求、降低企业融资成本的票据创新产品；另一方面需加强对票据数据交易的创新研究，培育数据市场交易主体，促进票据数据要素市场流通。四是要紧扣政策要求，以服务实体经济为根本，通过数字化票据交易推动票据市场转型升级；五是要加强交易风险管控，全方位监测市场交易行为，营造安全有序的交易环境。

8.大众化

大众化是票据数字化的本源，票据根植于企业，服务实体经济是票据数字化的使命。

推动大众化建设，一是需要做好票据数字化顶层设计，充分考虑各行业、各类型企业实际需求，以“便利支付、改善融资、促进发展”为宗旨，以服务实体经济为根本，着力加强票据数字化顶层设计；二是需要突出服务中小企业，中小企业处于供应链的两端，在链条中缺乏话语权，在票据数字化产品设计时应充分关注中小企业诉求，切实服务好中小企业，促进实体经济提质增效。

9.国际化

国际化是票据数字化的方向，票据依托我国《票据法》设立，是一类有中国特色的金融产品，在人民币国际化进程中具备独特的发展潜力。

推动国际化建设，一是要完善跨境票据基础设施，制定跨境票据相关业务制度、业务规则，完善跨境票据支付、融资及交易业务系统，优化现有票据市场基础设施，提升我国金融机构资源配置整合能力；二是要探索跨境票据数字化业务模式，借助跨国供应链、产业链研究跨境人民币项下票据数字化业务新模式，促进跨境经济、贸易及投资往来；三是建设跨境票据数字化国际规则，构建数字经济国际规则是当前备受关注的重要领域，促进跨境票据数字化国际规则建设，有助于推动人民币国际化进程。

票据数字化设计方案

1.设计思路

（1）加强前瞻思维，坚持系统观念

系统观念是马克思主义基本原理的重要内容，也是票据数字化的方法论。票据市场是金融市场中较为特殊的子市场，业务涵盖支付结算、融资投资等领域，也是科技投入较为密集的领域，可以迅速反映技术的迭代升级，为数字经济发展提供重要支撑。票据数字化需要加强前瞻思维，坚持系统观念，不断从实践中总结新问题、提出新思路、提炼新规律，从多视角、多层次、多方面入手规划布局，以加快经济运行效率，提升金融服务的普惠性。

（2）注重整体推进，实施重点突破

当前，数字经济已成为重组国际要素资源、改变全球竞争格局的关键力量。在票据数字化的实施过程中，一是需要注重整体推进，注重规划票据数字化产业生态，充分培育票据数据要素市场，提升票据对中小企业发展的促进作用，实现票据数字化各领域协同发展的态势。二是需要强化重点突破，尤其是在数据治理、数据确权等关键环节，由于数据不具备实物形态，其确权与治理存在较多困难，一方面要重点研究数据确权，明确票据市场数据的分类、分级及确权机构，建立票据数据确权流程，以及权益管理、权益分配及权益监管等机制；另一方面要深入探索数据治理，构建安全可控、弹性包容的票据数据要素安全治理体系，以充分发挥票据数据的要素价值。

2.设计要求

设计票据数字化方案需处理好以下六对关系。一是要处理好风险与创新的关系，票据数字化是新兴事物，业务规则、业务数据及风险模型是否无懈可击，需要进行全面的业务测试及论证；票据数字化采用了大量最新技术手段，仍需进一步强化技术测试与验证，以确保业务及技术风险可控。二是要处理好全局与局部的关系，票据数字化既要顾全大局，立足整体全面推进，又需要注意局部对全局的作用，充分关注各子平台、子方案、子项目的进展情况，及时协调解决存在的问题。三是处理好境内与跨境的关系，票据作为人民币的重要载体，在数字化进程中应强化研究跨境票据产品。四是处理好监管与发展的关系，既要防止消极监管，业务野蛮发展；又要防止监管过度，抑制创新需求。五是处理好数据治理与数据安全的关系，加快建设数据治理相关制度法规体系，明确数据分级、分类保护要求，探索数据治理监管体系；六是处理好数据确权与数据交易的关系，数据确权是数据交易的基础，需稳妥制定票据数据确权方案，有序推动各项工作开展。

3.建设方案

票据数字化的建设方案，包括参与者方案、业务产品方案、法规制度方案、系统平台方案及实施推进方案等。

参与人：李鹰、木子渔、禾几页、徐言

肖小和为江西财经大学九银票据研究院执行院长