近期,机构正在加快建仓步伐,对后市信心有所提升。从股票仓位来看,截至11月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%,较10月底提升7个百分点。基金经理A股信心指数较11月大幅提高,与此同时,部分明星基金净值出现波动,显示加仓迹象明显。站在当前时点,多家知名机构一致认为A股配置价值凸显。部分机构透露后续加仓方向。泰旸资产表示,12月会积极布局反弹行情,将增加对偏内需消费类资产的持仓比例,并积极关注阶段性承压的制造业优质公司的买点,争取通过适度的交易去获得更好的投资回报。仁布投资表示,12月配置主线仍然主要围绕医药和泛消费板块,将“风光储”为主的成长板块作为底仓配置。
春节来临之际,以消费为主线的港股全线大涨。部分基金经理认为,消费赛道持续受宠在很大程度上反映了市场风险偏好的微妙变化。一方面,消费股能够满足投资者希望尽早兑现业绩的要求;另一方面,消费股也已变得足够便宜。两个条件结合起来看,港股消费板块有可能成为春节后一段时间的行情主线。与2023年春节前后AI(人工智能)板块成为主线不同,当下消费正成为港股市场的新宠,这也反映出行业板块的年度轮动特点。
另外一个现象是,今天早盘,资金继续抱团高位连板股,东安动力冲击10连板、南京商旅7连板,“麻将”“妖股”集体出没,炒作是否会持续?国融证券刘云龙认为,警惕资金报团股风险。深圳前海融悦资产管理有限公司基金经理王章亮认为,连扳股集中在消费板块,是逻辑加情绪,但短线近高位。
目前,部分一线如北京和上海仍执行首套35%的标准,后续可持续关注各个城市政策动态。