招商银行上海分行巧用小票据，破解中小企业融资难

兼具支付结算和资金融通功能的票据，是银行服务实体经济的重要抓手。今年以来，我国票据市场稳步增长，呈现出许多新变化，为支持实体经济平稳运行，支持金融调控、降低企业融资成本等发挥了重要作用。

数据显示，2022年前三季度，票据市场累计承兑发生额占GDP比重达到24.39%，较去年同期增长2.46个百分点；累计贴现发生额占GDP比重16.35%，同比增长2.81%；同时，中小企业用票占比不断提升，1-10月，中小企业签票累计86.6万户，占比92.29%；贴现累计90.8万户，占比96.78%。

票据市场发展的背后离不开金融机构的支撑。作为较早参与票据业务的金融机构，招商银行上海分行着力打造票据业务的产品矩阵，巧用小票据玩出新花样，通过贴现通、供应链票据、商票保贴等服务，让“看不见”的信用得以流转，以缓解中小企业融资难、融资贵难题。

贴现通打破银企“信息鸿沟”

所谓“贴现通”，是指票据经纪机构受贴现申请人委托，在交易系统进行贴现信息登记、询价发布、交易撮合后，由贴现申请人与贴现机构通过电子商业汇票系统办理完成票据贴现的服务机制安排。

此前在数十万亿商票市场中，有相当一部分无法贴现，主要原因在于贴现市场的信息不对称和金融资源分布不均。尤其是中小企业持有的票据贴现难度更大。“贴现通”就是为了解决这一难题，通过构建银企互通平台，来优化小微企业贴现服务。2019年5月27日，上海票据交易所“贴现通”业务成功投产上线。

作为“贴现通”首批试点银行之一，自该业务上线以来，招商银行积极寻找贴现出口，帮助企业全方位完成贴现融资；同时持续更新业务系统，依托金融科技在行业内率先推出“网银在线贴现”“手机APP在线贴现”，首批上线“贴现通”跨平台贴现，实现无人工干预下的分秒放款，让企业融资更便捷。

YS公司就是“贴现通”业务的受益者。此前公司陆续收到了10亿赣州银行票据，但因银行没有同业额度无法实现贴现融资，而企业自身融资渠道也相对有限，一时无法在其他银行找到贴现出口。对此，招商银行上海分行通过“贴现通”向同业询额度、询价格，整合资源为企业找到了愿意提供资金的银行，并做好了撮合交易的所有准备工作。

对于企业而言，只需要在网银发起贴现申请即可。后续由招商银行上海分行和贴现行完成挂牌、摘牌，资金自动到账。据介绍，该笔业务为全流程线上化操作，为企业提供了无感化的融资流程。

为了进一步便捷企业，招商银行上海分行多次升级系统，目前“贴现通”业务已支持网签协议，企业可以在网银自助网签贴现通业务协议，开通功能，大大减少了签署纸质协议的麻烦，这也更贴合民营、小微企业对融资时效的要求。

得益于招商银行的创新及优化，“贴现通”真正做到了打破贴现市场信息不对称的现状，打通贴现服务“最后一公里”，提高贴现融资效率，降低贴现融资成本。

供应链票据助力企业融资无忧

除了贴现问题外，应收账款占比高也是民营和中小微企业发展困难的一大原因，影响企业资金周转、投入产出。为了盘活沉淀的应收账款，供应链票据平台应时而生。当企业间因贸易行为形成应收应付关系时，即可通过供应链票据平台直接发起票据签发、背书转让指令，为核心企业将应收账款转化为票据提供便利。

在业内人士看来，供应链票据一方面可以支持供应链金融规范发展，提升票据市场服务实体经济尤其是中小企业的效能；另一方面，可为供应链上下游企业提供更加高效、便捷的操作平台，提升票据的支付效率和融资功能。

在供应链票据上线之初，招商银行作为首批试点金融机构，全程参与并投入到供应链票据的系统研发和上线中，率先完成了供应链票据的开具、背书、签收、贴现等试点工作。

如今，随着区块链技术的日渐成熟，基于该技术的供应链票据在企业的支付结算中得到了越来越广泛地应用。为了更好的支持供应链企业融资，央行将原有的再贴现票据的范围扩充到了供应链票据，并计划寻找银行进行试点。基于前期的经验，招商银行成为首批完成该创新业务试点工作的银行。今年，招商银行上海分行落地了上海地区首批次供应链票据人行再贴现业务。

在该笔业务中，招商银行上海分行一端连接了供应链企业，充分发挥供应链票据定制化的优势。企业可通过该行“云证”平台等分化签发、流转电子商业汇票。据介绍，“云证”平台是招行根据产业链的特点，为产业链提供的可支持供应链票据出票、供应链票据签收、多级拆分转让、供应链票据贴现融资等功能的系统平台。通过该平台，核心企业可将自身的信用穿透到产业链上的1至N级供应商。

另一端，招商银行上海分行连接了央行，将央行扶持小微民营企业的优惠政策精准的传导到了供应链实体企业。小微民营企业由于自身在金融机构的资质评级不高，传统的贷款成本高，招行从客户的实际需求出发，通过基于供应链票据的人行再贴创新模式，既满足了小微民营企业对票据的支付结算诉求，又帮助其有效降低了融资成本。

整体而言，这是招商银行上海分行在供应链票据领域的一次新的尝试，也是对央行再贴现业务可用票据范围的一次创新的突破，为其更快、更多、更好地服务供应链核心企业及其生态圈中小微企业奠定了基础。数据显示，截至11月末，该行今年已累计为744家小微民营企业提供了79.3亿元人行再贴现融资服务。

总分协同打造T+0高效服务

产品的创新仅是招商银行服务企业的其中一环，更进一步来看，为了给企业提供更及时便捷的服务，切实帮助企业解决融资难题，招商银行在内部建立了总分联动机制，打按照T+0高效服务。

比如，在疫情期间，在总行新经济行业战略部和总行票据业务部的支持下，招商银行上海分行物流航空战略部和票据业务部通过商票保贴业务帮助上海当地一家民生保障类企业J企业完成了5亿融资。

此前，为了保障上海居民日常的生活物资需求，J企业每天满负荷运行，对现金流的需求也不断提升。但由于生活物资的配送时效性要求高，传统融资的时效性根本无法适用企业在特殊时期快速的资金支付场景；另外零售物流配送相关的贸易合同发票小而散，提高了融资难度。

针对企业融资诉求，招商银行总行新经济行业战略部、总行票据业务部、分行物流航空战略部、分行票据业务部第一时间成立了项目攻坚小组。由总行票据业务部协助分行定制化产品设计方案，并在融资成本上给予支持；分行则借助金融科技手段，确保贸易背景真实性的审核。在这一基础上，招行以T+0的时效完成了商票保贴所有的准备工作，并于当天完成放款。这一快速响应也获得了企业的企业，并由此开启了服务整个J企业供应链生态圈的合作大门。

不仅是时间上的迅速，招行致力为企业寻找更低的融资利率。据悉，疫情期间，招商银行上海分行为143家小微民营企业办理了再贴现业务，总金额10亿元；同时，为企业争取到较市场平均贴现价格低20BP左右的优惠利率，累计为企业节约融资成本约77.2万元。

可以看到，“以客户需求为出发点”是招行服务的理念。为了给客户提供全方位的服务，招行不断丰富产品体系，是目前唯一一家专设部门、以统筹管理结算、承兑、贴现、票据池、质押、转贴现、再贴现等票据全产品的大型银行。得益于此，该行极大提升了服务中小微企业质效，推动票据业务回归服务实体经济本源。可以期待的是，在加大实体经济支持力度的背景下，招行的票据业务将有更多创新。