证监会：支持科技企业通过知识产权证券化方式融资发展

2月24日，证监会在对十三届全国人大五次会议第5753号建议的答复中表示，下一步，人民银行、银保监会、证监会、知识产权局将继续完善知识产权证券化引导政策和服务措施，规范探索适合知识产权的融资途径，总结推广知识产权证券化典型经验和有效模式，积极防范金融风险，支持科技企业通过知识产权证券化方式融资发展。

对十三届全国人大五次会议第5753号建议的答复

《关于以知识产权证券化助推金融创新的建议》收悉。经认真研究并商人民银行、银保监会、知识产权局，现就有关问题答复如下：

一、积极采取措施推动知识产权证券化业务发展

一是交易所债券市场积极开展知识产权证券化业务。证监会依托《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，支持符合相关要求的，包括版权、专利权、商标等知识产权在内的各类基础资产开展资产证券化业务。2018年以来，交易所债券市场积极探索知识产权证券化可行模式，经过市场实践检验，逐步形成了包括小额贷款模式、专利权许可费模式以及核心供应链模式在内的三种主要业务模式。截至2022年4月底，交易所市场累计发行知识产权资产证券化产品65只，发行金额158亿元。

二是出台与知识产权证券化相关的扶持政策。知识产权局印发《国家知识产权局关于促进和规范发展知识产权运营工作的通知》，提出要结合当地实体经济发展需要，有序发挥知识产权证券化融资功能。联合财政部印发《关于做好2020年知识产权运营服务体系建设工作的通知》，明确将发行知识产权证券化产品纳入重点城市的绩效目标，引导有关地方积极稳妥推进知识产权证券化。2021年，规范探索知识产权证券化被国务院列为改革创新举措在自贸试验区予以复制推广。

二、鼓励各类金融机构开展知识产权金融创新

一是鼓励商业银行探索知识产权金融服务。2019年8月6日，银保监会、知识产权局、版权局联合印发《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》，鼓励商业银行根据自身业务特色和经营优势，重点支持知识产权密集的创新型（科技型）企业的知识产权质押融资需求。鼓励商业银行对企业的专利权、商标专用权、著作权等相关无形资产进行打包组合融资，提升企业复合型价值，扩大融资额度。研究扩大知识产权质押物范围，积极探索地理标志、集成电路图设计作为知识产权质押物的可行性，进一步拓宽企业融资渠道。2021年，全国专利、商标质押登记金额3098.38亿元，同比增长42.13%，质押登记项目17019个，同比增长41.37%。此外，银保监会也支持保险机构依法合规投资知识产权密集的创新型（科技型）小微企业，提升知识产权综合性金融服务能力。

二是鼓励设立知识产权证券化保险产品。银保监会及知识产权局鼓励保险机构开展知识产权保险业务，为知识产权驱动创新发展提供保险服务。目前人保财险、太平科技等保险公司均开发设计了知识产权质押融资保证保险，对以知识产权为质押物的企业贷款信用风险提供保险保障。此外，浙江省发布《知识产权保险创新试点改革方案》，指导保险机构研发推广知识产权保险产品，已形成包括知识产权保护类、创造运用类、海外保护类、质押融资类等4个险种、16个产品的知识产权保险体系，被保险人包括知识产权权利人、金融机构、知识产权服务机构等。

三、强化知识产权运营服务体系建设

一是鼓励设立技术或产业知识产权联盟。知识产权局引导和规范产业知识产权联盟建设，截至2020年底，共有54家备案的联盟构建了专利池，涉及智能装备、新材料、信息通信及生物医药等战略性新兴产业领域。同时面向人工智能、稀土、新能源等重点领域支持建设18个产业知识产权运营中心，鼓励构建产业专利池和知识产权运营数据库等。

二是加强知识产权运营机构培育工作，提升运营人才供给。知识产权局在知识产权运营服务体系建设重点城市等工作中，引导地方知识产权管理部门结合工作基础与发展需要，合理引导知识产权运营机构培育工作，推动提升知识产权市场化运营能力。同时，将知识产权运营人才培养作为《知识产权人才“十四五”规划》的重点任务，提出优化知识产权运营人才队伍培训体系，设计知识产权运营培训的递进式课程，提高相关机构和人员知识产权质押、保险、证券化等金融服务能力等一系列措施。

三是建立知识产权公共服务平台。知识产权局在重点城市建设中支持无锡等地建设知识产权金融服务平台，鼓励各地知识产权综合服务窗口为企业提供知识产权金融业务的政策宣讲及咨询服务，为地方开展知识产权证券化提供良好运营生态和配套金融服务。发展改革委、银保监会、知识产权局共同推进知识产权质押平台建设，向公众提供知识产权质押信息、金融产品信息、企业信用信息查询以及知识产权业务办理导航等综合性服务，强化知识产权金融信息供给。

下一步，人民银行、银保监会、证监会、知识产权局将继续完善知识产权证券化引导政策和服务措施，规范探索适合知识产权的融资途径，总结推广知识产权证券化典型经验和有效模式，积极防范金融风险，支持科技企业通过知识产权证券化方式融资发展。