硅谷银行破产事件引发一系列连锁反应,海外资金避险情绪持续走高。COMEX黄金期货价格大涨,最高触及1919美元/盎司,刷新一个月新高。
3月14日,国内期货市场开盘贵金属走强,截至发稿,沪金、沪银主力合约分别大涨3.51%、1.28%。
3月14日,A股开盘黄金股普涨,四川黄金(001337.SZ)涨停,西部黄金(601069.SH)涨超5%,山东黄金(600547.SH)、中金黄金(600489.SH)等跟涨。港股市场黄金概念股普涨,截至发稿招金矿业(01818.HK)、紫金矿业(2899.HK)等多股走强。
隔夜美股贵金属板块表现强劲,哈莫尼黄金(HMY.US)涨超13%,金田(GFI.US)涨超11%,First Majestic(AG.US)涨10%,泛美白银(PAAS.US)涨超7%,巴里克黄金(GOLD.US)涨超6%。
消息面上,硅谷银行(Silicon Valley Bank,下称“SVB”) 于3月10日一夜破产,在硅谷银行宣布倒闭两天后,总部位于纽约的签名银行(Signature Bank)也宣布倒闭。且美联储周一发布声明称,将对硅谷银行破产的监管和管理规则展开调查。
避险需求涌入美国国债市场,两年期美债收益周一跌降至3.98%,3个交易日内下降逾50个基点。10年期国债收益率下跌至3.57%。
市场对美联储加息的预期迅速降温,瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表最新观点称,美国硅谷银行倒闭消息引起全球市场震荡,美联储、财政部和联邦存款保险公司周末采取行动,以保护客户存款及提振对银行体系的信心。且在采取特别措施支持金融体系后,美联储短期内将难以加息。
不过硅谷银行事件会限制美联储再度激进加息,但还不足以扭转美联储当前的货币政策。东证期货宏观策略首席分析师徐颖对第一财经分析称,市场对美联储3月加息50个基点的预期也有所回落。
国际金价已大幅走高数日,通联数据显示,COMEX黄金期货价格从3月8日的1813美元/盎司一路上涨,最高涨至1919.5美元/盎,区间涨幅达5.8%。COMEX白银期货周涨幅达5.7%。
银河期货贵金属研究员认为,硅谷银行危机导致美联储和其他央行的加息预期急速扭转,市场需要一定时间消化本轮预期调整和对贵金属进行新的定价,在此期间,贵金属将延续波剧烈波动走势。
对于通胀的影响,瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)观点认为,央行推迟几周加息不会对通胀前景产生重大影响。美联储可能会在下周的政策会议上考虑暂停紧缩,以争取时间来遏制金融稳定性风险,同时致力于应对通胀的目的没有变化。
徐颖认为,2月份美国非农就业市场边际回落,工资上涨对通胀的助推作用减弱。接下来加息幅度仍取决于通胀压力,预计即将公布的美国2月CPI呈温和回落趋势,住房成本和服务成本的持续攀升将导致核心通胀回落缓慢。徐颖认为,美国加息周期将逐渐接近尾声,基本面无论是滞胀还是衰退,对于贵金属价格来说均为利多。
后续可能会有更大的波动空间。
从中长期视角来看,全球不确定性因素、美联储货币政策走向,以及美元国际储备地位的变化,仍是黄金价格运行的主导逻辑。在美元信用逐渐走弱的大环境下,黄金凭借其独特的避险和保值属性,依旧是资产配置的重要选项之一。
《实施方案》明确,支持山东、甘肃、河南、辽宁、吉林、贵州等重点黄金矿区资源整合,引导“多、小、散”矿体建设“区域矿山”,依法淘汰落后低效产能和工艺,提升集约化开发水平。
IP经济、创新药、AI应用、新消费、算力、智能驾驶、机器人、光伏、新能源车概念股纷纷回调;石油、军工、黄金、海运板块逆势走强。
算力产业链走强,CPO方向领涨;黄金珠宝、创新药、稀土永磁、量子技术、IP经济概念股活跃;离境退税、反关税、半导体、白酒、消费电子题材走弱。