LGD广州8.5代线不卖了 全球面板供应重趋多元化 | 如数家珍

LG Displays（LGD）广州8.5代液晶面板生产线今年二季度曾有寻找买家的传闻，9月25日最新消息显示，LGD广州8.5代线不卖了、准备明年满产。这反映了全球液晶面板业回暖，不过明年面板产能释放增加且终端需求恢复尚不确定，恐会给面板价格稳定带来隐忧。

面对韩国面板企业重新扩大液晶面板业务、全球面板供应链趋于“多元化”的变局，已经手握全球液晶电视面板出货量超六成份额的中国面板业龙头企业，不宜掉以轻心，通过多元化的业务和区域布局来“以变应变”将是未来的发展方向。

LGD广州8.5代线是LGD在海外第一条面板生产线，且布局于全球重要彩电生产基地广东省的省会广州市，曾被LGD寄予厚望。无奈全球液晶面板产业这两年经历了最长的行业下行周期，液晶面板价格一度跌破成本，韩国另一面板龙头三星显示已经关闭其所有的液晶面板生产线，LGD也收缩液晶面板业务，拟全力向OLED面板业务聚焦转型。

在此背景下，LGD广州8.5代液晶面板厂今年产能利用率降至一半，并有寻找买家传闻。

世事变幻。今年6月底，随着液晶面板价格从谷底反弹，已重新回到成本线之上。另一方面，LGD广州8.5代液晶面板生产线由LGD控股70%、其战略合作伙伴创维参股10%、地方资本持股20%，曾传出LGD有意让创维在项目中增持至51%，但至今创维并未宣布增持。

即将步入2023年最后一个季度，液晶面板厂与下游彩电整机厂关于今年第四季度和明年的面板合作启动谈判。在当前液晶电视面板处于盈利的情况下，LGD广州8.5代液晶面板生产线规划2024年恢复满产；LGD明年的液晶面板产量将从今年的700万片增至1600万片。

今年，液晶面板价格反弹回升，并不是因为需求旺盛，使行业从供过于求变为供不应求；主要是因为几大液晶面板龙头企业严格控制产能利用率、减少产量，使液晶面板价格逐步回暖、行业重回盈利状态。

京东方、TCL华星、惠科2023年在全球液晶电视面板出货量中占比将超六成。TCL华星CEO赵军今年7月底曾向笔者表示，TCL华星调整经营策略，从满产满销，变为根据市场需求，动态调整产能利用率。今年上半年面板市场复苏，外部没有显著增长机会，是因为供给侧的调整优化。

“国庆”假期将至，调研机构奥维云网（AVC）、GfK都预计今年国庆中国彩电市场同比下滑。明年，如果消费电子市场的需求没有彻底回暖，而液晶面板厂大幅增加供应，有可能将会对液晶面板价格维持稳定带来隐忧。

事实上，今年11月的液晶电视面板价格预计将开始温和下跌。群智咨询预计，今年11、12月液晶电视面板的单价将下跌1~3美元；因为2024年2月开始要为奥运会、欧洲杯等体育赛事备货，只要面板厂能理性控产，液晶电视面板明年春节后有机会趋稳并迎来反弹。

LGD较少打价格战，其兄弟公司LG电子、韩国友商三星电子、战略合作伙伴创维等在全球有较大的彩电出货量。只是在存量市场，如果有人增加供应，将会有人被迫减少出货。

群智咨询预计，2024年全球电视出货数量将同比小幅增长1.1%，电视出货面积将同比增长3.1%，全球彩电等消费电子终端市场呈现温和恢复趋势。2024年来自LGD的液晶电视面板供应量至少有500万片以上的增长，这将使2024年液晶面板供应过剩的风险进一步加大。

明年LGD对液晶面板的增量供应，恐怕将对中国大陆面板厂商与品牌客户合作造成不小的冲击。奥维睿沃（AVC Revo）的研究总监荣超平提醒说，三星电子等希望降低对中国大陆面板厂的依赖程度，市场格局的变化将考验中国大陆面板厂明年的应对策略。

在全球电视品牌供应链趋于“多元化”的背景下，中国大陆面板业的龙头企业也在加快海外布局。赵军告诉笔者，TCL华星印度模组厂的手机、电视液晶模组产能已开出，与印度本土客户、中国客户的印度工厂展开全面合作，产能利用率已达70-80%。

京东方9月8日在投资者关系活动中表示，其越南一期项目和墨西哥工厂已对客户量产出货，近期京东方还公告将投资建设越南二期项目，主要针对未来欧洲、北美、东南亚市场整机需求增量，同时抓住海外部分区域制造成本、关税等优势，推动海外业务高质量发展。