动力电池“缓过劲”了?
2024年过半,光伏产业正在经历深度调整和洗牌。板块股价创近三年新低,产业链价格集体承压,硅料、硅片、电池、组件四大环节基本跌破现金成本。
极星汽车陆续递交的两份财报指标并不好看。
财报显示军工子行业分化现象突出。航空装备产业链凸显增长韧性,下游总装表现突出,航发产业链增速更高:航空装备板块近年保持稳定的增长,航空发动机增速更高;新域新质方向,卫星、无人机产业链短期受下游需求波动影响,长期受益于新域新质战斗力建设:中国卫星互联网或将进入加速发展阶段,强产业复用性赋能低空经济,无人机重用载体,产业链具备强复用性,有望核心受益,打开新空间、新赛道。航空、航海重点子行业稳步提升,航发产业链更具成长性,重点关注航空产业链今年增长确定性强的两个方向:1、下游龙头垄断性长期存在,定价权强,随着规模效应和产品成熟度提高,利润率将呈长期提升趋势。2、中上游环节盈利能力出现分化,重点推荐专业壁垒高,竞争格局好,估值合理的公司。