智慧金融将成为金融业转型与发展的大趋势|把脉中国经济

随着互联网技术的发展与应用，传统金融业出现了互联网化，由此产生了互联网金融。如今，物联网、区块链、尤其是“无所不能”的生成式人工智能（AIGC）技术的发展与应用，将金融业的转型与发展推向新的阶段，即智慧金融阶段。以智慧金融为方向和目标，实现由互联网金融向智慧金融的转变，将成为金融业创新与发展的不二选择。

金融业存在的基础是信息不对称，存在的意义在于充当资金融通的中介，支持并服务实体经济的发展。资金供需双方之所以需要金融充当中介，是因为存在信息不对称。同时，信息不对称提高了金融业信息搜集和甄别的难度和成本，给金融业的创新与发展带来极大的困难和风险。因此，金融服务实体经济要求解决信息不对称带来的现实问题。正因为缺乏相应的革命性技术，难以弥合信息不对称产生的问题，一方面，金融业在近代崛起以来的三百多年里，几乎没有发生什么重大的变化；另一方面，金融企业的趋利性促使信贷资金要么“脱实向虚”，要么“嫌贫爱富”，难免出现脱离其本源的趋势。

互联网、尤其是移动互联网技术为传统金融业的转型与发展带来了巨大的挑战和极好机遇。挑战在于，互联网技术的开放性、共享性、边缘性渗透能力强等特点，不仅为资金供需双方提供了信息搜索平台，强化了资金信息中介的功能，而且通过节约交易成本降低金融中介的门槛，加速金融脱媒，使金融中介功能边缘化，甚至形成无中介金融市场。大量互联网企业跨界进入传统金融业领域，产生新的业态，以至于分不清从事这种业态的企业到底是金融企业还是科技企业。最典型的是蚂蚁金服，其业务包括支付、融资、资产管理、多元化综合金融、数据与征信。这给传统金融业的发展带来了巨大的竞争压力。机遇在于，作为数据密集型产业典型代表的金融业，可以充分运用大数据、互联网技术，重新建设信用体系，有效创新产品，控制风险，降低经营成本，提高资源配置的效率和公平性。也就是说，互联网技术为金融业消除信息不对称这个难题，服务实体经济提供了技术条件。传统金融业借助互联网尤其是移动互联网技术开展金融业务和服务，通过金融互联网化促进了自身的转型与发展。目前，绝大多数金融机构都在用互联网思维和技术开展金融业务。传统金融业因此进入了互联网金融时代。

互联网金融是互联网企业、金融机构，以及互联网企业和金融机构合作等，利用现代信息技术提供金融业务和服务。在互联网金融模式下，金融资源的可获得性较强，交易成本相对较低，交易信息相对对称，资源配置趋向于去中介化。与互联网金融相类似，科技金融主要是指通过利用各类科技手段，包括互联网、大数据、人工智能等技术，创新传统金融业所提供的产品和服务，以降低成本，提高效率。互联网金融和科技金融使得金融服务更加便捷、高效和个性化，同时也降低了金融业务的经营成本。但是，互联网金融和科技金融侧重于科技手段的运用，智慧金融则是在互联网金融和科技金融基础上的进一步发展，是互联网金融和科技金融的升级和拓展。也就是说，智慧金融涵盖了互联网金融和科技金融的所有内容。随着物联网、区块链、AIGC等技术的发展及其应用，智慧金融将成为继互联网金融后金融业转型与发展的大趋势和新方向。

智慧金融的核心是运用更加先进的人工智能、机器学习等技术，使得金融服务更加智能化、自动化、普惠化和高效化，可以为消费者提供更加个性化、贴心的服务。事实上，基于机器学习驱动的建模能力已经为金融机构智慧化转型打下了坚实的基础，并开始在营销、风控、投研、投顾、客服、产品等领域落到实处。

例如，在智慧营销方面，招商银行首次使用 AIGC技术撰写并发布了“生命的舞台上，我们都是基因的载体”等诗意十足的宣传文案；在智慧投研方面，业内基于AIGC技术撰写出了行业研究报告，该研报介绍了行业的市场现状及相关法律法规、合规要求和预测结果。在智慧投资方面，运用大数据、人工智能等技术可以使投资决策转向数据与人工智能驱动，使投资行为更多依赖于数据和模型，而非主观判断。

在智慧客服方面，美国一家互联网保险公司推出了基于GPT-3技术面向用户的销售机器人。该机器人通过与客户简单聊天就能识别和处理客户信息，推荐适配的保险产品及报价，促成交易达成。国内一些银行也开始运用基于生成式预训练转换器（GPT）机制建立的AI数据模型（大模型），探索客服的规范化、制式化。在智慧产品方面，有险企在尝试用大模型优化风险因素识别，帮助分析健康险相关数据，从中识别出潜在的风险因素，并制定相应保险策略。再以支付为例，华为鸿蒙生态的全场景支付服务面向手机、智慧屏、平板、电脑、车机等，实现了多终端、全场景覆盖，适应于更多的场景，如跨端协同支付、车机内人脸支付等。未来，华为支付还可以拓展鸿蒙生态下的更多场景，包括快递物流、智慧电商、出行住宿、充值缴费、车主服务、餐饮商超、在线互娱、金融保险等等。这些都是互联网金融不能比拟的。

总之，智慧金融是互联网金融和科技金融的升级和拓展。智慧金融是比互联网金融更加智能化、高效化的服务模式和方法，使得互联网金融能够更好地满足消费者的需求，提高市场竞争力。作为金融发展的新趋势，智慧金融具有巨大的潜力和广阔的发展前景，将会成为未来金融领域的发展方向，逐渐改变金融行业的格局。

（张鑫系同济大学经济与管理学院副教授，同济大学可持续发展与新型城镇化智库研究员，同济大学财经研究所研究员）