一、广义货币增长10.3%
10月末,广义货币(M2)余额288.23万亿元,同比增长10.3%,增速与上月末持平,比上年同期低1.5个百分点。狭义货币(M1)余额67.47万亿元,同比增长1.9%,增速分别比上月末和上年同期低0.2个和3.9个百分点。流通中货币(M0)余额10.86万亿元,同比增长10.2%。当月净回笼现金688亿元。
二、前十个月人民币贷款增加20.49万亿元
10月末,本外币贷款余额240.2万亿元,同比增长10.3%。人民币贷款余额235.33万亿元,同比增长10.9%,增速与上月末持平,比上年同期低0.3个百分点。
前十个月人民币贷款增加20.49万亿元,同比多增1.68万亿元。10月份人民币贷款增加7384亿元,同比多增1058亿元。分部门看,住户贷款减少346亿元,其中,短期贷款减少1053亿元,中长期贷款增加707亿元;企(事)业单位贷款增加5163亿元,其中,短期贷款减少1770亿元,中长期贷款增加3828亿元,票据融资增加3176亿元;非银行业金融机构贷款增加2088亿元。
10月末,外币贷款余额6782亿美元,同比下降14.1%。前十个月外币贷款减少634亿美元,同比少减598亿美元。10月份外币贷款减少75亿美元,同比少减188亿美元。
三、前十个月人民币存款增加23.13万亿元
10月末,本外币存款余额287.28万亿元,同比增长10.1%。人民币存款余额281.65万亿元,同比增长10.5%,增速比上月末高0.3个百分点,比上年同期低0.3个百分点。
前十个月人民币存款增加23.13万亿元,同比多增5575亿元。10月份人民币存款增加6446亿元,同比多增8312亿元。其中,住户存款减少6369亿元,非金融企业存款减少8652亿元,财政性存款增加1.37万亿元,非银行业金融机构存款增加5068亿元。
10月末,外币存款余额7844亿美元,同比下降9.2%。前十个月外币存款减少696亿美元,同比少减632亿美元。10月份外币存款增加54亿美元,同比多增261亿美元。
四、10月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.92%,质押式债券回购月加权平均利率为2.06%
10月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交147.33万亿元,日均成交7.75万亿元,日均成交同比增长9.1%。其中,同业拆借日均成交同比下降25.3%,现券日均成交同比增长4.6%,质押式回购日均成交同比增长13.9%。
10月份同业拆借加权平均利率为1.92%,分别比上月和上年同期高0.05个和0.51个百分点。质押式回购加权平均利率为2.06%,分别比上月和上年同期高0.1个和0.6个百分点。
五、10月份经常项下跨境人民币结算金额为12293亿元,直接投资跨境人民币结算金额为5159亿元
10月份,经常项下跨境人民币结算金额为12293亿元,其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为8996亿元、3297亿元;直接投资跨境人民币结算金额为5159亿元,其中对外直接投资、外商直接投资分别为1788亿元、3371亿元。
目前人民银行主要盯的是银行间7天期回购利率即DR007,但也越来越多看隔夜回购利率DR001。隔夜回购交易量占比更高,代表性更强,未来也可以考虑向这个方向发展。
中国6月M2同比增长6.2%
近两月M2、M1增速出现较大回落,一度引发市场关注。本文节选自中信证券研究部已于2024年7月1日发布的《债市聚焦系列—对M1口径调整的思考和测算》报告,具体分析内容(包括相关风险提示等)请详见报告。
5月广义财政支出边际提速。
其他热点还有:美联储预计年内最多降息一次,日本央行宣布减少购买国债。