万家中证工业有色金属主题ETF发起式联接2023年四季度亏损40.39万元

1月19日，万家中证工业有色金属（159871.SZ；159871.OF）主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内亏损40.39万元，期末基金规模为1,010.96万元。

报告显示，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（中证工业有色金属主题指数（H11059.ZZ）收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%）的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面，截至报告期末，其中投资的股票投资比例达。

具体来看，该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析，2023年四季度市场呈现横盘震荡走势，10月下跌，11月小幅反弹，12月再次大幅下跌至2882点，年底最后三个交易日企稳反弹。指数反复震荡主要是多方面综合因素导致的结果，包括复杂多变的国际供需格局和地缘形势、未达预期的国内经济复苏走势，资本市场存在的制度建设、投资规范等。

虽然2023年走势不尽人意，但站在当前阶段，我们认为权益市场下跌空间有限，对2024年经济可以适当有所乐观。海外方面，欧美正式进入降息预期的周期，美债利率高位回落，全球主要国家PMI边际回暖，海外宏观环境继续边际向好。国内方面，12月多家银行下调存款利率，市场对明年初的降息预期显著升温，同时，月底公布的12月PMI数据显示经济复苏形势依然不稳固，仍需要政策发力，叠加中央经济工作会议表述积极，稳增长政策有望继续加码助力经济回升。2023年四季度本基金投资标的指数——工业有色金属主题指数收益率为-3.66%。

本基金为万家中证工业有色ETF的联接基金，主要通过投资于万家中证工业有色ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数，减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。