产业整合持续推进 稀土永磁再度大涨 价格或有领先修复可能

稀土永磁概念股延续昨日涨势，今日开盘再度大涨，截至发稿，中国稀土三连板，立中集团涨超9%，英洛华涨超8%，盛和资源、广晟有色等股涨超6%。

2月6日，工信部和自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2024年第一批稀土开采指标为13.5万吨，同比增长12.5%；冶炼分离指标为12.7万吨，同比增长14.5%，指标增速呈现放缓趋势。

国泰君安研报指出，中重稀土供给刚性更强，价格或有领先修复可能。国内稀土资源整合成效显著，中重稀土配额保持平稳，供给刚性强化。而需求端新能源汽车、风电延续高增，人形机器人需求期权亦有望打开估值空间。经历前期价格下跌的压力测试后，中重稀土大周期或处于大周期底部，未来价格中枢有望逐步抬升，在稀土价格整体震荡筑底背景下，或有领先修复的可能。

中信证券研报表示，当前稀土产业整合持续推进，行业政策利好频现，在新能源汽车、机器人、工业电机等领域带动下，我们认为2024年稀土供需有望实现紧平衡，支撑稀土价格企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。