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量化圈“巨震” 微盘股流动性坍塌引发蝴蝶效应

第一财经 2024-02-22 10:49:21 听新闻

责编：郝云颖

量化圈“巨震” 微盘股流动性坍塌引发蝴蝶效应

中国证券报消息，近期，多家百亿级量化私募机构在短短一周内遭遇旗下产品10%以上的超额回撤。超额回撤是指投资组合在特定时期内与其基准相比的负差值。对此，业内人士认为，在微盘股上的过度风格暴露和资金的集中撤退，是此次量化私募机构产品业绩崩盘的主因。产品业绩的急转直下，暴露出量化私募机构在模型设置、因子迭代、风控管理等方面存在一定问题和风险。多家头部量化私募机构近日密集发布产品运作说明，向投资者致歉，并表示后续会继续做好策略模型的细节优化，坚持自身对风控的要求。

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