息差下降冲击高收益产品，平安银行压缩零售高风险业务

“净息差下行是行业总体趋势，未来大概率还会继续下降，当息差降到一定程度的时候，要关注银行的稳定性。”在3月15日的2023年业绩发布会上，谈及银行业息差下降及未来走势时，平安银行行长冀光恒这样表示。

作为银行业经营、资本补充、风险抵御等稳定性的重要指标，在冀光恒看来，如果息差快速下降或持续下降，并达到某个临界点时，银行维持自身健康生存，包括内生补充资本能力会出现下降。

近年来，银行业息差水平持续下降，并突破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。监管数据显示，2023年四个季度，商业银行净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，呈现逐季下降态势，并在四季度首次跌破1.7%关口。

息差持续收窄、利息收入下降，也让银行业经营普遍承压，平安银行也是如此。年报显示，2023年，该行贷款平均收益率为5.43%，同比下降 47 个基点；净息差为2.38%，同比下降37个基点，利息净收入为1179.9亿元，同比下降 9.3%。

“高息差也是平安银行过去的一个特点，息差水平与银行整个业务结构、盈利结构、过去客户基础有关。”冀光恒说，该行以前较高的息差，不是靠低成本负债，而是来自资产端的高利率。在零售转型、经济上行过程中，该行做了很多高息差的产品和业务。经济下行时，“一定是高利率的产品先出问题”，因此对其零售业务产生了较大冲击，并带来一定压力。

冀光恒还提到，该行的内部会议，也强调要对业务“算账”。而算账之后，发现高利率产品是亏钱的。意识到了这个问题之后，该行去年主动调整了资产组合，决定暂时放弃信用类的高收益零售业务，同时增加房产按揭等资产，对客群也进行了调整，以保障存量资产安全。

年报数据显示，截至2023 年底，该行个人贷款余额1.97万亿元，同比下降 3.4%，消费贷、信用卡应收账款余额，同比分别下降了 9.5%、11.2%。贷款平均收益率 6.58%，同比下降 80 个基点。

零售业务资产减值对盈利能力的影响更大，平安银行去年的资产减值损失，几乎全部来自零售业务。去年全年，该行计提资产减值损失 590.94亿元，同比下降 17.1%，较上年的713亿元大幅减少近123亿元。但来自零售业务的资产减值损失，就达到591.3亿元，占比达到100.1%。

这也对零售业务利润产生了显著冲击。去年全年，该行零售业务收入961.6亿元，减值前营业利润660.4亿元，同比减少约68亿元、47亿元，降幅分别在6.5%、7%左右，但减值后的净利润只有55.2亿元，同比减少约143亿元，降幅超过70%，占比也从上年的43.6%降至11.9%。

“今年对公存贷款增长很好，资金业务也比较好，希望对公业务能顶上去，为零售争取喘息的机会。”冀光恒说。