国泰君安研报指出,目前锂矿正处于供需结构修复阶段,澳矿的主动减产正加速这一过程,看好具有成本优势及资金优势的企业未来脱颖而出。长期来看,锂仍处于供过于求的行业趋势,部分矿商下调2024年产量指引以求减轻供给压力。短期来看,伴随下游二季度旺季排产量提升叠加库存回落,通胀环境与规模效应为锂价提供一定支撑,甚至存在短期反弹机会。以长期周期更迭视角,随着锂价低位持续,资本开支放缓,而下游需求仍处于持续快速增长的成长阶段。锂在上游供给产能出清之后,将迎来下一轮价格上行趋势。
行业格局迎来重塑
国泰君安:不确定性降低是推动中国股市的关键动力,看好指数“进二退一”式震荡上升。中泰证券:操作上,左侧投资者可密切关注泛红利板块。一方面,央行调节国债有望利好泛红利板块。另一方面,经历前期调整后,部分标的有望迎来修复。此外,投资者应密切关注半年报预告带来的机会。
卓创资讯分析师韩敏华分析指出,阿根廷即将投产的锂矿项目中存在多家中国企业身影,这标志着我国企业对于全球锂资源的开发进一步推进。但从价格方面来看,进口量继续增长或对锂盐价格后续走势造成偏空影响。
国内多家锂矿上市公司在海外投资的锂资源,陆续遭到被迫“剥离的