“报行合一”后，银保渠道走向何方？太平人寿积极探索价值之路 做大银保价值贡献

“报行合一”之下，银保渠道的发展将走向何方？太平人寿用亮丽的业绩数据给出了答案。

中国太平（00966.HK）3月25日发布的全年业绩报告显示，面对复杂多变的市场带来的诸多挑战，旗下专业寿险子公司太平人寿2023年新业务价值在连续两年行业对标增速第一的高基数下增长仍然强劲，全年增长27.8%。

“报行合一”政策下的银保渠道是其中的一大亮点。年报数据显示，经济假设同口径下，太平人寿2023年银保渠道的新业务价值实现三位数增长。

这份答卷的背后，反映的是太平人寿始终坚持的“价值导向 高质量发展”战略核心，以及对“报行合一”新政策的快速应对。有了这一战略引擎，太平人寿银保渠道在今年继续其价值增长之路，并已取得瞩目成效。据中国太平披露，截至今年2月末，太平人寿银保渠道新业务价值同比增长超400%，新业务价值率同比增长超20个百分点。银保渠道正在逐渐成为与个险旗鼓相当的价值贡献强劲动力。

价值表现强劲：2023年银保渠道新业务价值实现三位数增长

2023年，对于寿险公司来说，无疑是纷繁复杂的一年，资产端仍困扰于低利率环境；依然在转型进行时的负债端，则遭遇了预定利率下滑和银保渠道“报行合一”。

银保新单的下降对于部分保险公司的新单保费和新业务价值表现造成了负面影响。不过，从太平人寿的全年业绩来看，其业绩并未受到太大影响。

业绩数据显示，太平人寿2023年各个渠道均实现正增长，价值表现和品质表现则更为喜人。2023年，太平人寿的新业务价值在连续两年行业对标增速第一的高基数下仍然保持强劲增长，新业务价值同比增长27.8%，其中银保渠道新业务价值实现三位数增长，成为公司整体新业务价值增长的重要推力。

今年一季度以来，太平人寿依旧保持稳定的增长，截至2月末，其银保新业务价值同比增长超过了400%。同时，在业务品质上面，太平人寿个险、银保渠道13个月、25个月继续率连续11年保持行业领先。

仔细分析数据，银保渠道价值贡献明显提升。2023年太平人寿银保队伍月人均期交保费上涨51.2%，队伍产能显著提升，今年前2个月的新业务价值率也呈上升态势，同比增长超20个百分点，直接体现出太平人寿积极落实“报行合一”的成效。

在“报行合一”的促进下，银保渠道的价值潜力正在加速释放，太平人寿把握新一轮银保发展机遇，立足产品和服务两个基本点，不断提升对银行的供给供应能力，深度融入银行业务链条和商业生态，着力成为银行最放心的合作伙伴。

太平人寿一位银保团队长表示，2024年团队业务相较去年同期有所提升，团队成员对于今后的业务发展也越来越有信心。太平人寿某省级分公司银保负责人也称，“得益于公司坚守长期主义，坚持专业、合规经营，政策实施后，不少银行与公司合作的意愿度反而增强了，现在合作银行网点数量增加了20%。”

积极探索价值成长之路：坚持价值导向战略核心

银保价值表现大幅提升的背后，是“报行合一”之下太平人寿的价值导向核心战略在银保渠道的集中体现。

从银保渠道过去的发展历程来看，由于受制于传统经营模式，手续费居高不下，价值贡献相对较低，行业始终未能找到合适的破局之路。在太平人寿看来，“报行合一”的政策正是银保渠道向高质量发展转型升级的“里程碑”。

在银保渠道手续费整体较高的背景下，去年8月国家金融监管总局办公厅发布《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》，进一步规范保险公司银行代理渠道业务，督促保险公司严格执行经备案的保险条款和保险费率（即“报行合一”）。根据国家金融监管总局数据，在实行“报行合一”之后，行业银保渠道佣金费用较之前平均水平下降约30%。

太平人寿认为，“报行合一”是防范化解金融风险的重要抓手，引导行业提升负债质量、降低负债成本，也是实现高质量发展的必经之路，引导银保业务实现由“量发展”到“质增长”的转变，倒逼保险公司在专业经营上下功夫，推动高质量发展实现长期稳健发展。

在这一政策导向下，银保渠道必须要从过去的贡献规模逐步转变为贡献价值，在新定位下将发挥更大作用。而事实上，这一转变也与太平人寿一以贯之的战略高度契合。

“价值导向”是寿险经营的关键词，也是太平集团和太平人寿的战略核心。太平人寿相关负责人介绍称，为了深化和落实“价值导向”，公司自2015年起就开始全面推行价值管理体系改革，持续提升公司管理水平，有效拉动价值成长，新业务价值增速多年来在上市对标公司中持续领先，其中2021年和2022年连续两年对标增速第一。

那面对银保渠道的“报行合一”新政策，太平人寿在价值导向战略下，如何在短短几个月内就能快速提升银保渠道的价值表现呢？

据太平人寿相关负责人介绍，政策实施后，太平人寿前中后台多部门组成专项工作组，协同联动，系统谋划，以“报行合一为前提的业务达成”为导向，配套出台了一系列落地方案。

在具体举措上，这套方案主要表现为四方面：坚持合规先行，将“报行合一”作为“一票否”，同时修订各项公司内部管理制度；深化渠道经营，巩固大行阵地，拓展增量渠道；优化业务结构，考核以价值和价值率为导向，引导长缴别业务占比提升；持续降本增效，修订基本法，优化人力成本，强化收支平衡。

从上述今年一季度太平人寿银保渠道的数据来看，显然太平人寿以价值为导向的开局业务取得了阶段性成果。

当然，“报行合一”短期内也对银保渠道的经营管理能力提出了更高的要求，在成本进一步优化、经营管理理念的进一步转变以及减少机构之间的发展差异等方面，寿险行业仍需持续优化改善。

太平人寿也将银保渠道的继续优化列入到了今年全年的重点业务规划中。“今年银保渠道将坚持以价值为核心，推动期交规模与价值协同发展，确保实现价值、规模双项正增长，同时坚决贯彻‘报行合一’各项管理要求，持续深化降本增效，不断做大银保价值贡献。”太平人寿称。

展望未来，太平人寿表示将秉持“价值、品质、专业”的经营理念，在集团领导下做好金融五篇大文章，深化政治引领，以政治之“强”保障高质量发展之“稳”，深化价值导向，以价值之“强”带动高质量发展之“进”。通过“调结构，降成本，抓创新，育人才，降风险”，提升内生动力，实现太平人寿长期可持续的高质量发展。