一、广义货币增长8.3%
3月末,广义货币(M2)余额304.8万亿元,同比增长8.3%。狭义货币(M1)余额68.58万亿元,同比增长1.1%。流通中货币(M0)余额11.72万亿元,同比增长11%。一季度净投放现金3766亿元。
二、一季度人民币贷款增加9.46万亿元
3月末,本外币贷款余额251.81万亿元,同比增长9.2%。月末人民币贷款余额247.05万亿元,同比增长9.6%。
一季度人民币贷款增加9.46万亿元。分部门看,住户贷款增加1.33万亿元,其中,短期贷款增加3568亿元,中长期贷款增加9750亿元;企(事)业单位贷款增加7.77万亿元,其中,短期贷款增加2.97万亿元,中长期贷款增加6.2万亿元,票据融资减少1.5万亿元;非银行业金融机构贷款增加2336亿元。
3月末,外币贷款余额6703亿美元,同比下降11.7%。一季度外币贷款增加140亿美元。
三、一季度人民币存款增加11.24万亿元
3月末,本外币存款余额301.41万亿元,同比增长7.6%。月末人民币存款余额295.51万亿元,同比增长7.9%。
一季度人民币存款增加11.24万亿元。其中,住户存款增加8.56万亿元,非金融企业存款增加2225亿元,财政性存款减少2855亿元,非银行业金融机构存款增加1.56万亿元。
3月末,外币存款余额8326亿美元,同比下降8.7%。一季度外币存款增加347亿美元。
四、3月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.88%,质押式债券回购月加权平均利率为1.91%
一季度银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交541.9万亿元,日均成交8.88万亿元,日均成交同比增长19.9%。其中,同业拆借日均成交同比下降20.2%,现券日均成交同比增长46.6%,质押式回购日均成交同比增长18.5%。
3月份同业拆借加权平均利率为1.88%,分别比上月和上年同期高0.03个和0.18个百分点。质押式回购加权平均利率为1.91%,分别比上月和上年同期高0.02个和0.06个百分点。
五、国家外汇储备余额3.25万亿美元
3月末,国家外汇储备余额为3.25万亿美元。3月末,人民币汇率为1美元兑7.0950元人民币。
六、一季度经常项下跨境人民币结算金额为3.72万亿元,直接投资跨境人民币结算金额为1.97万亿元
一季度,经常项下跨境人民币结算金额为3.72万亿元,其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为2.9万亿元、0.82万亿元;直接投资跨境人民币结算金额为1.97万亿元,其中对外直接投资、外商直接投资分别为0.65万亿元、1.32万亿元。
注1:当期数据为初步数。
注2:自2015年起,人民币、外币和本外币存款含非银行业金融机构存放款项,人民币、外币和本外币贷款含拆放给非银行业金融机构的款项。
注3:报告中的企(事)业单位贷款是指非金融企业及机关团体贷款。
注4:自2022年12月起,“流通中货币(M0)”含流通中数字人民币。12月末流通中数字人民币余额为136.1亿元。修订后,2022年各月末M1、M2增速无明显变化。修订后M0增速如下:
注5:自2023年1月起,人民银行将消费金融公司、理财公司和金融资产投资公司等三类银行业非存款类金融机构纳入金融统计范围。2023年1月末,三类机构贷款余额8410亿元,当月增加57亿元;存款余额222亿元,当月增加27亿元。文中数据均按可比口径计算。
目前人民银行主要盯的是银行间7天期回购利率即DR007,但也越来越多看隔夜回购利率DR001。隔夜回购交易量占比更高,代表性更强,未来也可以考虑向这个方向发展。
中国6月M2同比增长6.2%
近两月M2、M1增速出现较大回落,一度引发市场关注。本文节选自中信证券研究部已于2024年7月1日发布的《债市聚焦系列—对M1口径调整的思考和测算》报告,具体分析内容(包括相关风险提示等)请详见报告。
5月广义财政支出边际提速。
其他热点还有:美联储预计年内最多降息一次,日本央行宣布减少购买国债。