“以旧换新”政策催化,国内周期底部信号明确。关注方向,工程机械龙头+高股息策略。1、新一轮大规模设备更新,推动工程机械行业稳健增长;2、工程机械出口增速不减,高价值品类为重要突破口;3、“稳增长”政策带动新建设周期导入,托底效应将逐步体现;4、注意宏观经济波动风险,基建投资不及预期的风险。
市场预计第三季度或有3万亿元左右地方债发行。
有效需求不足是主要矛盾。
消费低位小幅回升,可能与五一假期、618提前开卖、二手房销售好转有关。
需求:政策加力下带动融资端明显“提速”,投资端阶段性承压,消费端受假期提振、持续性还待观察;外需景气回升或支撑出口延续改善。(3)需求:政策加力下带动融资端明显“提速”,投资端阶段性承压,消费端受假期提振、持续性还待观察;外需景气回升或支撑出口延续改善。
和讯信息夏立军指出,加速以旧换新,对汽车板块构成实质性利好,但不宜追涨。深圳前海波本基金晋军认为,汽车行业政策导向清晰,销售困局或有改善。