易方达恒生国企(QDII-ETF)2024年一季度盈利5,544.78万元

4月20日，易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金披露2024年一季度报告。该只基金报告期内盈利5,544.78万元，期末基金规模为945,034.4万元。

报告显示，易方达恒生国企(QDII-ETF)（510900.SH；510900.OF）2024年一季度净值收益率，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（恒生中国企业指数（使用估值汇率折算））的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-24.82%，同期业绩比较基准收益率为-34.68%。

投资组合方面，截至报告期末，该只基金的资产投资组合和相关国家（地区）证券市场的分布如下：

从具体投资品种来看，该只基金主要重仓标的如下：

对于报告期内基金投资策略和运作分析，易方达恒生国企(QDII-ETF)基金经理表示，本基金跟踪恒生中国企业指数，该指数由在香港上市交易的市值大、流动好的50只中国内地企业证券组成，以反映在香港上市的中国内地企业的整体表现。本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。在进行组合复制策略时，本基金主要采取完全复制法进行投资，即参考标的指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。

恒生中国企业指数的市场表现，与全球金融条件和中国宏观经济形势密切相关。全球金融条件方面，2024年1月和3月的两次美联储议息会议均宣布维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%之间不变，已连续五次议息会议暂停加息。利率点阵图显示，美联储官员普遍预期2024年年内将会有3次降息。各国主要央行面临通胀与经济衰退风险双重压力，继续维持紧缩的货币政策，地缘政治局势依旧复杂，供应链紧张和关键商品成本提升的问题依然没有缓解，对包括港股市场在内的全球资本市场投资者风险偏好形成压制。中国宏观经济形势方面，各项经济数据回升向好，出口增速、固定资产投资增速以及社会消费品零售总额增速等均超市场预期，经济复苏态势未变，整体消费需求也在进一步恢复。综合以上这些因素的影响，报告期内港股市场整体呈现震荡回调态势，能源、原材料等行业表现相对领先，医疗、信息技术等行业表现相对落后。指数表现方面，恒生中国企业指数在报告期内跟随港股市场呈现震荡走平，港币计价的恒生中国企业指数上涨约0.73%。

恒生中国企业指数对香港上市的中国内地企业覆盖较为全面，传统经济和新经济（159822.SZ；159822.OF）占比较为均衡，随着海外中概股回归及成份股定期调整，指数的新经济属性将逐渐增强。在中国经济发展日趋国际化的背景下，恒生中国企业指数产品将为境内投资者搭起桥梁，帮助投资者分享港股市场上中国内地企业的长期增长红利。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。

截至报告期末，本基金份额净值为0.7198元，本报告期份额净值增长率为0.52%，同期业绩比较基准收益率为0.77%。年化跟踪误差0.18%，在合同规定的目标控制范围之内。