国泰纳斯达克100指数(QDII)2024年一季度盈利15,826.83万元

4月20日，国泰纳斯达克100指数证券投资基金披露2024年一季度报告。该只基金报告期内盈利15,826.83万元，期末基金规模为193,332.21万元。

报告显示，国泰纳斯达克100指数(QDII)2024年一季度净值收益率，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（纳斯达克100指数（Nasdaq-100Index）收益率（总收益指数收益率））的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

注：（1）本基金的合同生效日为2010年4月29日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

（2）同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

投资组合方面，截至报告期末，该只基金的资产投资组合和相关国家（地区）证券市场的分布如下：

从具体投资品种来看，该只基金主要重仓标的如下：

对于报告期内基金投资策略和运作分析，国泰纳斯达克100指数(QDII)基金经理表示，2024年第一季度美股上涨，三大指数涨幅均超5%。大盘指数标普500上涨10.2%，周期股为主的道琼斯工业指数上涨5.6%，科技股为主的纳斯达克指数上涨9.1%，其中市值排名前100名公司组成的纳斯达克100指数（本基金跟踪的指数）上涨8.5%。一季度美元兑人民币中间价小幅走强，对本基金人民币计价净值有一定正向影响。剔除汇率因素后，本基金净值和纳斯达克100指数走势高度吻合。

回顾一季度，1月美国的非农就业、制造业PMI、消费者信心等数据显示经济仍具韧性，但通胀下行速度有所放缓，1月美联储FOMC会议上如期按兵不动，分子端的强劲推动美股上涨。2月经济韧性信号加强，美国通胀数据超预期，美联储官员频频放鹰，市场降息预期回调，但是由于某头部AI产业链公司业绩超预期，市场对AI技术革命的乐观预期持续升温，在风险偏好上行的提振下，科技龙头带动美股整体走高。3月公布的非农就业报告显示失业率超预期，时薪增速低于预期，并且新增就业前值连续两月下修，美联储主席鲍威尔意外发表偏鸽言论，市场对下半年的降息预期再度升温，美股继续上行。

聚焦到美股科技层面，以五大龙头为例，一季度公布的2023年第四季度业绩普遍超过市场预期，且均取得同比正增长，某头部AI算力公司季度业绩大超预期，实现非线性高速增长。考虑美国宏观经济的韧性，后续业绩或仍有支撑。AI方面，科技龙头均认可其对长期竞争力的战略作用。本季度龙头公司在模型环节竞争加剧，加大算力投资也成为共识。在文生视频、长上下文窗口、端侧AI等新技术的推动下，一季度产业浪潮热度不减，AI行情持续演绎。本季度龙头股价表现分化，传统业务和人工智能前景的基本面为主导因素。AI模型领先、应用场景丰富、主业表现较好的公司有超额涨幅，而AI进展相对落后、主业承压的公司则出现下跌。中长期维度，我们看好美股科技龙头通过深厚研发实力将预期兑现为业绩的能力，认为以纳斯达克100指数为代表的美国科技板块具备充足的投资价值。

本基金在2024年第1季度的净值增长率为8.58%，同期业绩比较基准收益率为8.72%（注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。