中小银行创新发展票据业务的新思考

（本文作者江财九银票据研究院肖小和，李紫薇，陈晨，钟艳芳）

基于中小银行发展定位和转型面临的实际情况，我们认为创新票据业务是加快发展思路之一。以下是创新的新思考。

（一）转变观念理念，明晰票据业务对中小银行的发展作用

银行业尤其是中小银行在运营过程中，对票据功能的理解往往局限于其作为规模调节的工具，却未能全面认识到票据业务在银行发展中所蕴含的巨大潜力和多元化价值。首先，票据的合理利用可以有效减少银行的资本占用。由于中小银行主要客户群体为中小企业，根据最新的《商业银行资本管理办法》，中小企业作为出票人的银票承兑业务，票据风险权重由100%降至85%，这无疑为银行降低了风险资产权重，释放了更多的资本空间。其次，票据业务不仅为银行提供了丰富的拓客渠道，还显著提升了综合收益。票据业务产品种类繁多，操作灵活便捷，银行通过贴现、转贴现等业务可以获得可观的利差收益，同时，通过银行承兑汇票、票据增信等业务，还能增加中间业务收入，进一步拓宽了银行的盈利空间。此外，票据还可以与流动资金贷款、应收账款等金融产品相结合，推动银行全产品体系的优化和升级，从而吸引更多客户，为产业链客户提供更为全面和专业的服务。再者，票据作为支付结算工具，其跨区域的流通性为银行实现跨区域发展提供了可能。特别是在供应链票据等创新产品的推动下，银行能够聚焦供应链平台企业，将票据业务辐射至全国范围，为银行在更大范围内的业务拓展奠定了基础。同时，中小银行可以利用票据，服务中小企业应收账款票据化，2023年规模以上工业中小企业应收账款16万亿以上，推动应收账款票据化可以化解一部分资金矛盾。最后，票据业务还具备调控信贷资金能力的作用。票据既具备信贷属性，又拥有资金属性，使得银行能够利用票据业务实现信贷规模和资金规模的灵活调整，从而优化银行的资金配置，提高资金的使用效率。综上所述，票据业务在中小银行的发展中扮演着不可或缺的角色，其潜在价值远非仅仅作为规模调节工具所能涵盖。银行应更加深入地挖掘和利用票据业务的多元化功能，以推动其业务的全面发展和提升。

（二）立足本行实情，明确票据发展战略战术目标

中小银行在服务地方经济、中小微企业以及民营经济中发挥了举足轻重的作用。然而，面对日益激烈的银行业竞争、经营模式的同质化、资源禀赋的差异化、科技投入的挑战、人才招揽的困难以及行业主导与区域限制的制约，中小银行的前行之路显得颇为坎坷，发展前景不容乐观。面对这些挑战，中小银行在现有条件下，可以从产品层面寻找创新突破。票据，作为一种灵活且独立的金融工具，恰恰可以规避上述诸多矛盾，成为中小银行发展的理想选择。在银行间竞争与经营同质化的问题上，大型银行由于业务品种繁多，通常不会将票据业务作为主要发展方向，这为中小银行提供了广阔的空间。中小银行可以凭借票据业务的特色化，实现差异化竞争。面对科技与人才方面的挑战，中小银行可以充分利用现有的票据市场科技支持，如上海票据交易所新一代票据系统、上海票据交易所信息披露系统等基础设施，为票据业务提供强有力的技术保障。同时，通过建立完善的考核机制，积极招聘和培养人才，中小银行可以在票据业务领域打造出独具特色的经营模式。针对资源禀赋、行业及区域限制的问题，中小银行可以通过票据融资的方式，突破行业、地域的局限，深化供应链产业链业务。国有银行和股份制银行虽然拥有广泛的业务网络和高度系统化的运营体系，但中小银行通过票据业务，同样可以实现业务的深耕细作，实现业务的做大做强。随着未来票据承兑评级保证及信息披露制度的不断完善和执行到位，商业票据融资将迎来巨大的发展机遇。中小银行应立足自身实际情况，充分发展票据产品，在战略上引领客户、产品和业务的发展，同时在战术上高度重视、深化管理、精细经营，并加强内部协调，以最大程度发挥票据在金融服务中的功能和作用。

（三）搭建组织架构，制定票据业务创新发展方案

在当前的经营模式下，中小银行的票据业务大多被整合至金融市场部或公司部进行管理。尽管这些银行普遍开展了票据贴现和转贴现业务，以期限错配的方式寻求收益，但受宏观经济波动影响，企业需求疲软，银行信贷投放受限，使得票据业务逐渐沦为了中小银行调节信贷规模的工具，这在一定程度上阻碍了票据业务的健康发展。面对这一挑战，中小银行若想通过票据业务实现新的增长点，首要任务是摒弃将票据单纯作为信贷调控手段的传统观念，推动票据业务的全面转型。具体而言，总行应站在战略高度，精心制定票据业务的发展蓝图。这一蓝图需明确票据业务的核心定位、组织架构的优化方向，并确立主导部门及其管理职责。同时，需设计科学的条线管理方案，设定合理的短期、中期和长期目标，确保在业务量、客户群拓展、经济效益、资金流动性及风险管理等多个维度取得平衡。此外，还需构建完善的考核与激励机制，以及严格的内控体系，确保业务稳健发展。为实现上述目标，中小银行可采取以下策略：一是加大票据贴现等交易业务的投入，提升市场参与度；二是适度扩大与同业之间的授信合作，增强资金流动性；三是积极应对流动性分层带来的利差挑战，降低运营成本；四是深耕区域市场，精细化服务客户，提升客户满意度；五是深化与科技公司的合作，推动票据业务的数字化转型；六是争取地方政府的支持，发行债券补充资本，为票据业务的持续发展提供坚实后盾。通过上述措施的实施，来帮助中小银行全面提升票据业务的竞争力、创新性和发展能力，实现票据业务的转型升级。

（四）统筹票据发展，实现全生命周期一体化经营

票据作为一种集支付、融资、结算、投资、交易和调控等多重功能于一体的综合性信用工具，其全生命周期涵盖了从签发、承兑、背书、转让、贴现、转贴现、回购、再贴现，直至最后的到期托收等一系列业务环节。在当前金融市场中，票据业务的全面性和多样性对银行的管理和运营效率提出了更高要求。然而，当前许多中小银行在票据业务的管理上呈现出明显的分散化趋势，特别是票据承兑与转贴现等业务以及系统与经营管理被割裂于不同部门之间。这种模式不仅导致了业务流程的断裂，还严重制约了票据业务整体效能的发挥，不仅增加了运营成本，降低了工作效率，还在一定程度上削弱了银行在票据市场上的竞争力。更重要的是，它阻碍了票据业务在全生命周期内的统筹经营，使得银行难以充分发挥票据作为综合性信用工具的优势。为了提升票据业务的管理效率和市场竞争力，中小银行需要打破部门壁垒，实现票据承兑、贴现、转贴现、再贴现等业务的统一管理和协调。在统一管理的基础上，加速推进票据业务创新进程，如承兑端推出保证等业务、贴现端推出保贴等业务等，培育符合市场发展特点以及实体经济发展需求的创新业务及产品。通过构建一体化的票据统筹管理体系，搭建全生命周期票据业务系统，中小银行可以实现对票据全生命周期业务的实时监控和精准管理，从而优化业务流程，提高运营效率，降低运营成本。同时，一体化的管理模式还有助于银行更好地把握票据市场的动态和趋势，为客户提供更加全面、高效、便捷的票据服务。这将有助于增强客户黏性，提升客户满意度，进一步巩固中小银行在票据市场上的优势地位。

（五）创新票据业务，形成本行特色化核心竞争力

票据业务创新作为票据市场持续发展的核心动力，不仅在传统业务框架上深耕细作，更通过融合尖端技术、前瞻性理念和卓越服务，实现业务模式和流程的全面革新与升级。这一创新进程旨在更好适应市场环境的变化，满足客户日益多元化的需求，主要包括以下几个重要方面。一是创新业务品种，在坚持传统业务稳定发展的基础上，积极拓展新型业务品种，如绿色票据、供应链票据、票据增信、票据池等，以满足不同客户群体的特殊需求。二是创新业务流程，借助人工智能、大数据、区块链等先进技术，对票据业务流程进行深度优化，实现票据业务线上化、智能化、自动化办理，提高业务办理效率与便捷性。三是创新授信模式，充分借助互联网大数据，建立客户授信评级模型，结合企业用信状况、存款记录、评级情况等，对授信额度和期限进行动态调整，实现信用状况的全面、实时评估，以提高授信决策的科学性和准确性。四是创新服务方式，根据客户特殊需求为其提供个性化、定制化服务方案，实现线上、线下多渠道融合，以提升客户服务体验。五是创新风控手段，提升票据业务风险事前预警、事中监控、事后处置能力，通过引入先进的风险管理模型和工具，构建全面、有效的风控体系，确保票据业务在稳健经营的基础上实现可持续发展。总之，中小银行应通过票据业务的创新，打造独具特色的票据发展之路，形成核心竞争优势，进而推动全行票据业务的蓬勃发展。

（六）梳理客户清单，做强传统行业挖掘新兴领域

面对日益激烈的市场竞争和不断变化的客户需求，中小银行必须锐意创新，以强化其传统票据业务，并积极探索新领域行业票据业务的发展机遇。首先，中小银行应该全面梳理现有行业和产业的企业客户信息，深入挖掘并分析票据业务数据，以实现分行业的精细化分类。在此基础上，深度剖析行业特点，如发展趋势、周期性等，深入了解各行业的业务运作模式和票据使用习惯，为客户提供更为精准、贴合其行业特性的票据业务服务，从而增强客户黏性，提高客户满意度，进一步巩固中小银行在传统用票行业的领先地位，并持续扩大市场份额。其次，建立科学的客户分级管理制度。依据客户的规模、信用等级和业务活跃度等因素，对客户进行科学分类，并据此实施差异化的服务策略。对于行业地位显著、用票规模庞大的核心客户，中小银行应通过定期拜访、市场调研等方式，深化合作关系，挖掘客户的深层次需求和潜在问题，提供个性化、贴心的服务，以建立稳固的客户关系。此外，中小银行还需在持续总结、提炼传统用票行业业务模式和服务经验的基础上，深入挖掘未涉足行业的票据使用潜力，通过持续地探索和创新，不断拓展新的业务领域，为更广泛的客户提供高效、便捷的票据服务。

（七）深耕产业场景，加大供应链中票据运用广度

当前，产业链、供应链发展势头强劲，数字经济与传统产业的深度融合正推动现代产业链向更高端的价值链持续迈进。票据具有服务于供应链的天然优势，以其独特的法律保障、固定账期以及灵活便捷等特性，成为推动供应链企业间信用叠加与传递的纽带。票据不仅能够有效降低企业的支付与融资成本，还能够促进供应链上下游企业的紧密协同与共赢。在供应链快速发展的背景下，中小银行应当敏锐洞察产业发展的新动向，紧紧把握经济发展的新机遇，深入探索不同产业场景，把握行业发展的最新趋势和潜在需求，对产业链各环节的特色与痛点进行细致剖析。在此基础上，中小银行应以核心企业为战略支点，以票据产品为核心驱动力，全面推动全产品体系及服务的深度融入、稳固链接、强化保障和持续提升，从而为产业链的良性循环注入强劲动力。在推动供应链金融发展的过程中，中小银行也需保持审慎和平衡，避免过度依赖核心企业，防止“脱核”现象的发生，确保供应链的稳健运行和可持续发展。同时，应更加关注上下游企业的实际需求，提供公平、合理、高效的金融服务，避免任何形式的利益蚕食，以维护供应链的和谐与稳定，从而进一步提升品牌形象和信誉，吸引更多客户聚集到其服务体系中。

（八）发展商票业务，分类授信形成长期竞争优势

近年来，受经济下行压力和类票据发展的双重影响，市场参与主体对商票的接纳度呈现出下滑趋势。此外，部分低信用企业的违约事件更是加剧了市场对商票信用风险的担忧，导致许多企业对商票业务持谨慎态度。然而，必须明确的是，商票虽然依赖于企业信用，但有《票据法》作为保障，并赋予持票人追索权，这使得其相对于应收账款和类票据等资产而言更具优势。同时，商票还具备通过保证、保贴等增信手段获得银行信用加持的潜力，从而实现信用的显著提升。对于银行而言，开展票据增信业务不仅能够有效节约风险资产占用，还能促进中间业务收入的增加，进一步优化业务结构。而对于持票人来说，他们可以便捷地在任何一家具备保证行授信的银行办理贴现，无需担忧承兑人的授信额度问题，极大地提升了企业融资的便利性。然而，当前商票业务市场占有率不高，这为中小银行提供了一个创新发展的机遇。考虑到不同行业、不同企业的信用状况和经营能力存在差异，中小商业银行可以深入评估企业的财务信用状况及资金周转需求，对商票贴现业务实施分类授信、授权策略。通过积极支持优质企业和其上下游企业的商票业务，不仅能够带动更多企业广泛使用商票，还能有效拓宽银行的获客渠道，推动银行业向轻资产模式转型。

（九）建设票据平台，满足客户定制化多元化需求

基于业务体量与科技水平考量，中小银行创新发展票据业务可以采取与集团企业、与核心企业、与供应链平台联合搭建票据平台的模式。在与集团企业合作方面，一方面，集团企业拥有庞大的业务网络以及稳定的现金流，与其合作搭建票据平台可以将其集团公司票据资源进行整合，提升集团内部票据流通性与使用效率。另一方面，中小银行也可以借助集团企业的市场地位以及品牌影响力，吸引更多的优质客户加入，达到进一步扩大业务规模的目的。此外，双方还可以深入合作，共同开发定制化票据产品及服务方案，以满足集团企业的独特需求。通过与核心企业合作搭建票据平台，中小银行可以围绕核心企业构建完整的票据生态圈，整合核心企业上下游的票据资源。这不仅有助于中小银行通过核心企业的业务发散性实现客户获取与留存，还能促进全产品体系在产业链中的深度应用，进一步拓宽银行业务服务范围。与供应链金融平台合作将为中小银行票据业务的发展提供有力支持。供应链平台整合了物流、商流、信息流和资金流等多维度信息，为票据业务的贸易背景审查及风险控制提供了坚实的基础。同时，供应链平台通常具备先进的科技技术，中小银行与其共建票据平台可以充分发挥双方的优势，实现资源共享、风险共担和业务共赢。这种合作模式有助于提升票据业务的智能化水平，降低操作风险，并为客户提供更加便捷、高效的服务体验。

（十）加快系统对接，推动基层网点票据系统接入

上海票据交易所推出的新一代票据业务系统，深度融合了原有的ECDS与交易系统业务功能，实现了纸电票据的全流程一体化处理，并独具匠心地引入了“找零支付”功能，极大地提升了票据使用的便捷性和灵活性。这一创新不仅为中小商业银行提供了票据全生命周期的统筹管理方案，还进一步推动了票据市场的现代化进程。此外，新一代票据业务系统还新增了企业信息报备、账户主动管理等功能，不仅加强了信息披露的规范性和透明度，也显著提高了票据到期后的自动化处理水平，从而有助于中小银行更有效地管理和控制票据业务风险。然而，当前科技能力的局限性导致许多中小银行尚未拥有自建的票据系统，这在一定程度上限制了其对新一代票据业务系统的适配和接入能力。为了充分发挥新一代票据业务系统优势，中小银行必须加大科技投入，提升系统建设能力，加快相关系统的升级改造步伐。具体而言，中小银行应积极推动自用票据系统与新一代票据业务系统的融合，确保系统间的无缝对接和数据共享。同时，还应加快基层网点票据系统的接入工作，以全面提升本行票据业务科技化进程，增强票据业务办理质效。

（十一）加大科技投入，赋能中小银行票据业务发展

科技金融作为“五篇大文章”的引领篇章，其核心理念在于金融对科技的深度支持以及科技对金融的精准赋能。特别是在中小银行票据业务领域，科技赋能的作用尤为显著，主要体现在票据科技系统的研发与建设、风险防范、业务交易以及客户挖掘与维护等多个维度。在系统建设方面，科技投入能够不断优化业务流程，推动票据产品标准化、业务流程自动化与智能化。这不仅降低了运营成本，还极大提升了业务办理效率，为中小银行票据业务的发展注入了新的活力。同时，科技赋能也使得票据产品创新成为可能，如票据等分化等创新产品应运而生，进一步适应了市场发展的步伐，满足了市场多样化的需求。在风险防控方面，通过构建风险防控模型，实时监测票据交易风险，及时发现并处理异常交易，从而有效降低了票据业务的风险。建议中小银行持续加大数字化建设投入，借助上海票据交易所新一代票据业务系统的建设契机，推动本行数据治理和大数据分析能力的提升，以科技力量推动数字化风控的转型升级。在业务交易方面，完善企业网银建设以改善客户服务体验，加强PC端系统建设以提高客户经理业务办理的便捷性与效率。在客户管理方面，通过系统数据的整合与分析，中小银行可以建立精准的客户画像，深度挖掘和分析客户特征，了解其需求和偏好，从而为精准营销提供有力支持，以提高客户满意度和忠诚度，进一步推动业务可持续发展。

（十二）加强合规管理，未雨绸缪防控票据业务风险

中小银行在深耕票据业务的同时，务必坚守风险防控的坚固防线，致力于完善风险管理制度和防控体系，以实现合规风险防控。首先，严格把控准入关卡。通过客户地域、行业背景、经营范畴等多维度尽职调查，深入挖掘客户的基础信息、融资需求及其背后的动机，并对企业资质进行严格的审查。其次，加强贸易背景审查。通过系统升级，实现发票信息的自动化校验，并与合同、贴现逻辑相匹配，形成自动化审查机制，以确保交易的合规性和真实性。再者，强化资金流向监控。密切关注贴现资金的流动方向，严格防止资金回流至出票人或转存为保证金，同时避免资金流入禁止性领域。定期开展票据业务的全面排查，建立严格的问责制度，确保违规问题能够得到及时、有效的处理。同时，中小银行应严格遵循上海票据交易所的信息披露管理要求，加强信息披露的查询和审核工作，参照上海票据交易所的逾期企业名录，及时调整企业授信和准入政策，有效防范企业信用风险。此外，中小银行还需不断提升票据市场的投研能力，精准研判票据利率走势，并加强分时段监测，适时调整策略，以有效防范票据利率风险。

（本文仅代表作者个人观点）