华泰证券：当前传媒板块已回调至相对低位 具有配置价值｜有看投

华泰证券表示，今年以来传媒板块估值波动较大。春节后因Sora、Kimi等大模型快速出圈，带动板块估值抬升，但后因多种因素导致估值持续回调。展望下半年，当前板块已回调至相对低位，具有配置价值，投资关注两条主线：1、游戏、电影、出版、营销等板块精选龙头；2、AI应用持续迭代，静待爆款应用奇点来临。